Explicação de dívida sobre EBITDA

A dívida sobre o EBITDA é uma índice de cobertura da dívida

Dívida sobre EBITDA é calculado pela divisão da empresa dívida total com juros por seus lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. A relação fornece uma indicação de quanto tempo levaria a empresa a reduzir o seu saldo devedor a zero, dada a sua atual níveis de EBITDA. Por exemplo, Se uma empresa tem uma dívida total de US $ 5 milhões e EBITDA anual de US $ 1 milhão, a sua dívida sobre EBITDA é calculado dividindo $ 5 milhões até $ 1 milhão, resultando em uma dívida sobre EBITDA de 5,0. Se a empresa destinou 100 por cento do seu EBITDA para a redução da dívida, que poderia reduzir o saldo de US $ 1 milhão por ano, tomando cinco anos para reduzir o saldo a zero.

A dívida remunerada é registrados no balanço patrimonial da empresa, que é um balanço financeiro que resume as posições financeiras da empresa a partir de uma determinada data, normalmente no final de um trimestre fiscal ou ano. Dívida é encontrada no balanço patrimonial no passivo circulante e exigível a longo prazo. obrigações de dívida que são menos de um ano, juntamente com a parcela atual da dívida de longo prazo estão registrados no passivo circulante.

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização é tanto um fluxo de receitas e um nível de fluxo de caixa bruto. fluxo de caixa bruto é calculada somando despesas não-caixa de volta, como depreciação e amortização para os lucros antes de impostos. EBITDA é um fluxo de caixa livre de dívidas, porque não reflete reduções de despesas com juros.

EBITDA goza de ampla aceitação como uma métrica financeira entre os investidores, mas é menos útil do que fluxo de caixa livre. O quadro abaixo resume as vantagens e desvantagens do uso de EBITDA como um proxy para cobertura da dívida de fluxo de caixa. As desvantagens refletem a tendência do EBITDA exagerar sua capacidade de cobertura da dívida, particularmente em relação ao fluxo de caixa livre:

• EBITDA goza de ampla aceitação entre os investidores e credores. É fácil de calcular, usando apenas a demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa.
• fluxo de caixa livre é difícil de calcular e tende a ser mais irregular do que o EBITDA.
• EBITDA fornece uma boa indicação da saúde das operações de uma empresa independente da estrutura de capital e métodos de depreciação.

• O EBITDA não incluem uma redução de [despesas de capital] (https://howhenno.ru/about_6404992_capital-expenditure_.html), o que resulta em uma saída de caixa. As despesas de capital pode ser especialmente alto para empresas que são de capital intensivo e têm ativos fixos substanciais.
• A base para o EBITDA, o lucro antes dos impostos, não reflete o rendimento económico, mas receitas para fins contábeis, e está sujeita à manipulação.
• O EBITDA não representam [trabalhando disposições de capital] (https://howhenno.ru/how_6748812_calculate-capital-requirement.html), que pode resultar em entradas e saídas de caixa, mas no longo prazo, geralmente refletem saídas de caixa.
• EBITDA é antes de impostos, mas muitas empresas devem pagar imposto de renda.
• O EBITDA não refletem o excesso de dinheiro ou ativos ociosos que podem ser usadas para financiar reduções de dívida.