Ações e modelos de investimento Value-Based

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O conceito de investimento em valor remonta a 1934, quando foi cunhado por Ben Graham. É um conjunto de regras que um investidor pode usar para olhar para uma ação, considerando o seu valor em relação ao seu preço. Valor investidores começar por olhar para os estoques a partir da perspectiva do negócio subjacente, se perguntando o que uma fatia da empresa seria objetivamente a pena, independentemente do preço da ação. Para encontrar ações que o comércio abaixo verdadeiro valor do negócio, eles também olhar para as ações cujos preços foram injustamente reduzidos pelo mercado. Esta estratégia permite-lhes lucrar com as flutuações do mercado de curto prazo.

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Alguns investidores valor de uso da métrica simples de uma relação preço-lucro, com foco em empresas com relações abaixo da média do mercado ou a média para esse tipo de empresa. Outra métrica é olhar para activos subjacentes de uma empresa, tendo como alvo as empresas cuja capitalização de mercado é inferior a seus valores de ativos.
Outros investidores de valor simplesmente olhar para os preços, com foco em empresas que tenham sido punidos pelo mercado, assumindo que as suposições do mercado são excessivamente pessimista. Um exemplo desta estratégia é comprar uma empresa de defesa após o preço da ação cai devido a cortes orçamentais, assumindo que os cortes orçamentais venham a ser revertida e preço da ação irá retornar ao seu valor anterior.

O investidor clássico valor - Ben Graham - telas de ações definidas que podem ajudar a identificar os planos de investimento de valor potencial. Uma tela é que o preço das ações da empresa deve ser inferior a dois terços do valor contabilístico ou capital circulante líquido por ação para a empresa. Outra é que seu rendimento de dividendo deve ser superior a dois terços do que uma das obrigações das empresas com rating AAA renderia. As telas também olhar para as empresas com alguma solidez financeira, indicada por ter ativos atuais que estão passivo circulante pelo menos duas vezes da empresa, bem como ter uma taxa de crescimento de lucros de 10 anos de pelo menos 7 por cento.

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O famoso investidor em valor Warren Buffett foi citado como dizendo que ele acha que o melhor momento para vender um bloco de ações de uma empresa nunca é. No entanto, dado que uma parte essencial do investimento em valor é focar em ações que estão underpriced no mercado em relação ao seu valor real, é possível que essas empresas subavaliadas poderia algum dia acabar sendo sobrevalorizada. Determinar o ponto exato onde sobrevalorização da empresa atingiu o pico é um desafio. Para este fim, Francois Sicart de Tocqueville Asset Management recomenda uma regra ligeiramente diferente do polegar - que você deve vender quando você encontra um investimento com mais potencial valor do que o investimento que você está segurando atualmente.