Problemas com o Método de Equivalência Patrimonial

Ao usar o método de equivalência patrimonial, uma empresa que detém uma participação controladora na outra trata as transações financeiras da investida como o seu próprio. Se, por exemplo, a empresa A detém detém 50 por cento da empresa B, metade do lucro líquido do B é relatado como um item de linha na demonstração de resultados da A. Se A detinha uma participação não controladora na B, esse rendimento seria relatado somente se firme B distribuída seus lucros aos acionistas na forma de dividendos. O preço pago pelas ações da empresa B para além do seu valor contábil também são reconhecidos no balanço da A. Em compras de ações ordinárias, por outro lado, o preço contábil das ações seria em grande parte irrelevante.

Talvez o problema mais importante com este método de contabilidade é a dificuldade em encontrar uma definição universalmente precisa do controle acionário. Dependendo da situação, a propriedade de 20 por cento pode ser uma participação controladora. Na maioria das grandes empresas de capital em grandes bolsas de valores, 20 por cento pode ser suficiente para influenciar significativamente as decisões estratégicas da empresa, porque a maioria das ações são detidos por pequenos investidores que não agem em uníssono.

Em outras situações, o número de diretores da empresa investidor sentado no conselho de administração de outra empresa pode ser usado um sinal de controle. No conjunto de critérios, no entanto, é perfeito e que pode ser parecido com uma participação de controlo não pode permitir que o investidor para controlar as decisões de negócios-chave da outra empresa. Em outros casos, uma participação abaixo do limiar pode ser suficiente para exercer um controle significativo devido a fatores como laços familiares e relações históricas.

Outra questão importante é que o resultado da investida devem ser comunicados pelo investidor antes de qualquer decisão é feita para distribuir esses rendimentos. Enquanto isso faz sentido em muitos casos, também pode resultar na declaração de lucros excessivos por parte do investidor. Especialmente quando a pequena empresa vai usar o rendimento mais relatado para reinvestimento, sem planos para distribuição aos acionistas, o reconhecimento de tais rendimentos pela empresa maior pode criar uma ilusão de lucros saudáveis ​​e sustentáveis. Esse tratamento também pode resultar em um projeto de lei de imposto em excesso, com base em lucros declarados.

O preço da maioria das ações mercado é muito acima do seu valor contábil. Isso ocorre porque a maioria das empresas têm ativos intangíveis, como marcas, conhecimentos de gestão e know-how que não está registrado nas demonstrações contábeis, mas é refletido no preço das ações. Quando uma empresa compra ações o suficiente para justificar o uso do método da equivalência patrimonial, a diferença entre o preço de mercado de ações adquiridas eo valor contábil deve ser registrado, muitas vezes como ágio, e depreciados ao longo do tempo. Tal depreciação irá reduzir significativamente a renda declarada, levando a uma conta de imposto menor, embora as ações ainda pode ser tão valioso como quando comprado, ou mesmo que tenham apreciado desde que foram adquiridas.