Vai cancelamento da dívida afetam minha declaração de imposto?

Se você liquidar uma dívida com um credor para menos do que o saldo total, o credor informa a quantidade perdoada ao Internal Revenue Service no Formulário 1099-C e envia-lhe uma cópia do formulário. Se a liquidação resulta em cancelamento de mais de US $ 600 de dívida, você terá que pagar impostos sobre o valor perdoado como rendimentos do trabalho. Você não tem que pagar impostos sobre os montantes da dívida cancelada menos de US $ 600.

Porque o IRS considera cancelou a dívida como rendimentos do trabalho, você vai pagar impostos sobre a dívida perdoada de mais de US $ 600 à taxa de imposto padrão para a sua faixa de renda. Se o rendimento obtido pelo cancelamento da dívida coloca-lo em um suporte de imposto mais elevado, porém, você será tributado à taxa mais elevada para montantes aplicáveis ​​a esse suporte de imposto.

Embora a ação em vez de resultados de encerramento no cancelamento da sua dívida hipotecária, você não pode ter que pagar impostos sobre a dívida perdoada se o empréstimo cancelado atende a determinados critérios. A partir de 2011, os impostos não se aplicam se o empréstimo foi para sua residência principal, você está insolvente ou você arquivou a bancarrota antes de fechar na casa. Se nenhuma dessas condições se aplicam, impostos podem ser aplicados à deficiência, que é a diferença entre o saldo do empréstimo cancelada eo valor da casa.

Embora o cancelamento da dívida pode aumentar a sua responsabilidade fiscal federal em alguns casos, os benefícios do cancelamento da dívida pode superar o custo acrescentado. Estabelecendo-se uma dívida pode impedir o credor de processar você para recuperar a dívida, que pode levar à penhora de salários, taxas bancárias e ônus. A ação em vez pode ajudar a prevenir encerramento em sua casa, mas se o credor opta por encerramento, você pode ser responsável pelo pagamento da deficiência na maioria dos estados.