Como apresentar declarações de impostos em um 401 (k) No início Retirada

O seu empregador irá enviar-lhe e ao IRS uma cópia do formulário 1099-R no início do ano para relatar distribuições do ano anterior a partir do seu 401 (k). Copie o número de "distribuição bruta" do formulário 1099-R para a caixa de renda "pensões e rendas" no seu 1040. Na caixa ao lado na mesma linha, insira o "valor tributável", relatou em 1099-R. No entanto, se o "valor tributável não determinado" caixa de 1099-R é verificado, você vai ter que calcular o valor tributável para o seu 1040, ou então permitir que o IRS para descobrir isso para você. Não subtrair impostos retidos na fonte das "pensões e anuidades" 1040 line.

Você deve incluir distribuições tributáveis ​​de um 401 (k) em sua renda tributável anual. Na maioria dos casos, a quantidade de Forma passivo 1099-R é igual à distribuição bruta listada na forma, o que significa que a distribuição é totalmente passivo. Se o valor tributável é menos do que a distribuição bruta, você empregador calculado e relatado o valor tributável. Se o valor tributável é em branco, use o IRS método simplificado para calcular o valor tributável e inseri-lo na caixa de renda tributável no formulário 1040 "pensão e anuidades" linha renda. Como alternativa, deixe a segunda caixa vazia e o IRS vai calcular o valor tributável para você.

A menos que você está transferindo o seu 401 (k) a retirada precoce livre de impostos em um IRA tradicional ou um outro plano empregador qualificado, o empregador irá reter 20 por cento do dinheiro para pagar imposto de renda. Adicione o valor retido que aparece no "imposto de renda federal retido" caixa no formulário 1099-R de seus outros valores retidos e entrar do total para o "imposto de renda federal retido de W-2 e 1099 formulários" linha do formulário 1040.

Formulário 1099-R inclui um "código de distribuição" indicando se você está sujeito a pena de retirada antecipada de 10 por cento. Se você for, insira o valor tributável da distribuição antecipada na Parte I do Formulário de 5329 e, em seguida, digite 10 por cento desse montante na linha de "imposto adicional" do formulário. Digite o mesmo montante sobre o "imposto adicional sobre IRAs, outros planos de aposentadoria qualificada, etc." linha do formulário 1040 e anexar formulário 5329. Se você acredita formulário 1099-R incorretamente atribui-lhe a pena, insira o código de distribuição corrigido no Formulário 5329.