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Os prós e contras de Fundos de Índice Vs. Fundos mútuos

Os investidores muitas vezes enfrentam uma escolha entre os fundos de índices e fundos mútuos administrados ativamente. Os fundos de índice tentar replicar o retorno de um determinado índice de mercado, como o SP 500 ou o Russell 2000. fundos mútuos ativamente gerenciados usar gestores profissionais para escolher títulos individuais e tentar bater os retornos de um índice relevante.

tipos



  • Existem dois tipos gerais de fundos de índice. Os primeiros, índice de fundos mútuos, possuem as mesmas características de outros fundos de investimento, exceto que em vez de um gestor profissional tentando bater o índice alvo, o gestor profissional tenta corresponder apenas o índice alvo. O segundo, fundos negociados em bolsa, ou ETFs, são as cestas de títulos de investimento, como ações, títulos ou mercadorias, que o comércio em bolsas de valores como títulos de capital.

Ativo contra a voz passiva



  • A diferença entre os fundos de índices e fundos de gestão ativa se resume a uma questão de taxas vs. desempenho. Como é significativamente mais caro para operar um fundo gerido ativamente buscando a bater índice retornos do que para operar um índice de fundos replicante passivamente gerenciados retornos, as taxas cobradas pelos fundos de investimento gerenciados ativamente são tipicamente muito maior do que as cobradas pelos fundos de índice. gestores profissionais funcionando ativamente gerenciado fundos mútuos, portanto, procurar não só para ultrapassar índice retorna, mas deve tentar fazê-lo por pelo menos o valor de suas taxas adicionais.

Objetividade gerente



  • Os gestores de fundos de investimento geridos de forma activa geralmente têm significativamente maior liberdade nos tipos de títulos que podem adquirir para seus fundos mútuos. gestores de fundos de índice deve manter as participações de componentes e ponderações iguais aos do fundo mútuo alvo. gestores de ativos podem comprar uma vasta gama de títulos em proporções variáveis. Muitos gestores de ativos também podem alavancar seus retornos, tendo em dívida ou poderá realizar parte de seus investimentos em equivalentes de caixa durante os períodos de mercado incertas.

taxas específicas



  • Os fundos mútuos normalmente cobram dois principais tipos de taxas: fundo de maneio encargos e cargas de vendas. custos de exploração são as taxas utilizadas para cobrir todas as despesas gerais do fundo, tais como custos de transação e os custos de gestão profissional. Inclusive nestas taxas são 12b-1 acusações, que dizem respeito a custos de marketing e de distribuição do fundo. cargas de vendas são as taxas investidores pagam para entrar ou sair de um fundo mútuo. Estas taxas são comuns a ambos os fundos de investimento geridos de forma activa e fundos mútuos de índice, embora eles são geralmente muito menores para os fundos mútuos de índice. existe nem taxa para os fundos de índice ETF.

Tributação

  • Embora os princípios fiscais básicos sob os EUA Internal Revenue Code aplicam a ambos os fundos de investimento geridos de forma activa e fundos mútuos de índice, na maioria dos casos, os fundos mútuos de índice têm menos rotatividade dos investimentos subjacentes. Como resultado, os ganhos de capital anuais encargos para os investidores são tipicamente menos para os fundos mútuos de índice.

    ETFs são geralmente considerados mais imposto eficiente do que qualquer tipo de fundos de investimento, uma vez que permitem aos investidores para adiar toda a quantidade de ganho de capital até o ETF é vendido.

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