New Jersey Leis estaduais sobre Payday

Pela lei de Nova Jersey, as taxas de juro de curto prazo são limitadas a 30 por cento. Payday empréstimos, no entanto, cobrar várias vezes que a taxa - em alguns casos, várias centenas por cento em uma base anual - quando as taxas habituais estão incluídos como parte da taxa de juros cobrada. Como resultado, as leis de usura em operações bar payday empréstimos New Jersey de criação de lojas ou outros estabelecimentos físicos no estado, tornando-os suficientemente rentável para os credores.

A Lei de New Jersey Consumer Fraud também impede o método usual de estender empréstimos do payday. É ilegal no Estado Jardim para avançar dinheiro a um devedor em uma verificação que tenha sido pós-datados, ou para trocar um tal verificação. Os consumidores que se deparam com esta prática ou têm queixas sobre qualquer tipo de operação de empréstimo em Nova Jersey devem contactar o Departamento de Novos de Bancos e Seguros Jersey.

Violações do New Jersey fraude contra o consumidor Act levar uma multa de mais de US $ 10.000 para a primeira violação, e uma multa de mais de US $ 20.000 para a segunda violação. Um criminoso também pode estar sujeito a um prêmio de danos morais e danos reais agudos, como o resultado de uma ação civil e uma constatação de que o réu violou a lei.

A Internet fornece uma maneira para as operações de empréstimo do payday para oferecer empréstimos a residentes de Nova Jersey. Um emprestador em linha pode estender um empréstimo desse tipo sem verificar estado de residência do tomador, e exigir o reembolso por um débito eletrônico direto da conta bancária do devedor. Isso também é barrado pela lei de Nova Jersey, no entanto, que cobre um credor "independentemente da sua localização," que induz um mutuário para um arranjo de empréstimo do payday por telefone, correio, anúncio transmitido ou através da Internet.

Contratos de empréstimos que cobram mais de 30 por cento de juros, incluindo taxas, são ilegais e inexequível, em Nova Jersey. Um mutuário processado por um credor payday para padrão em um empréstimo desse tipo teria motivos para ter o caso julgado. Em teoria, ele também poderia iniciar uma ação de sua própria contra o credor por violação das leis de usura do Estado, e contra qualquer banco que facilitou uma retirada automática de pagamento do empréstimo.