Diferenças entre um Unit Trust & um fundo mútuo

Os fundos de investimento também são conhecidos como fundos de extremidade aberta porque um fundo constantemente vender e resgatar ações. investidores de fundos mútuos pode optar por comprar mais ações a qualquer momento e o fundo vai comprar de volta ações sempre que um investidor quer vender. Individuais fundos de investimento unidade (UITS) são geralmente vendidos para fora em uma única oferta pública e cada confiança tem uma data de expiração fixa. Na data de rescisão, os títulos do fundo será vendido e os lucros distribuídos aos acionistas. Para comprar ações UIT adicionais, um investidor deve comprar a participação em uma nova confiança oferecida pelo emissor.

A UIT compra um portfólio fixo de títulos e detém esses títulos até a data da rescisão. As confianças não gerenciar ativamente o portfólio. As decisões de gestão são feitos quando os valores mobiliários por um UIT são selecionados. Os fundos de investimento, no entanto, têm a capacidade de comprar e vender títulos na carteira de cumprir os objectivos do fundo. fundos mútuos ativamente gerenciados ter um gerente ou gerentes que pesquisa e selecionar investimentos para atender aos objetivos do fundo. Índice de fundos mútuos vai comprar e vender títulos para coincidir com o índice selecionado. Os fundos de investimento também tem que comprar e vender títulos para satisfazer as necessidades de ações vendidas e resgatadas.

ações de fundos mútuos pode ser comprado através de um corretor de investimento ou diretamente de uma empresa de fundo mútuo. fundos corretor vendidos normalmente são carregar os fundos com uma comissão de venda incluído no preço da ação para compensar o corretor. Os investidores comprar fundos sem carga diretamente das empresas de fundo mútuo e não pagar uma comissão de venda. Todas as unidades UIT são vendidas através de corretores e uma comissão de venda será incluído no preço de venda unitário. Não existe um mercado secundário para a compra se ações UIT.

Os fundos mútuos pode ser investido em ações, títulos e uma combinação de ações e títulos. A maioria dos fundos mútuos são fundos de ações. De acordo com o Investment Company Institute, existem cerca de 8.000 ações e / ou títulos de fundos mútuos. Aproximadamente 60 por cento dos fundos são fundos de ações, 25 por cento são fundos de obrigações fiscais e 6 por cento são fundos de títulos municipais isentos de impostos. O saldo dos fundos mútuos realizar ações e títulos. Dos 6.000 UITS existentes no final de 2009, a maioria eram confia títulos municipais com 57 por cento das relações de confiança. trusts ações estavam 35 por cento do total e tributáveis ​​confia títulos eram apenas 7 por cento.