Impostos sobre opções de compra cobertas

A diferença entre o preço obtido com a venda de opções de compra cobertas e o custo para recomprá-los é um ganho tributável ou uma perda. Ganhos e perdas são de curto prazo, quando realizada menos de um ano. opções de compra convencionais iniciar a negociação menos de nove meses antes do vencimento. Portanto, o ganho ou perda de capital com a venda e compra de volta opções de compra cobertas será de curto prazo. O ganho ou perda é tributável no ano em que as opções de compra foram recompradas.

Se uma opção de compra coberta expira --- nunca ter sido exercido --- o vendedor tem um ganho de capital. Desde a call coberta não foi comprado de volta, há um custo zero para compra. O ganho é todo o valor recebido pela venda da opção de compra coberta. Com opções de compra cobertas convencionais, o ganho é de curto prazo. O ganho é tributável no ano em que a opção de compra coberta expirar.

Quando o comprador de uma opção de compra coberta exerce a função de chamada, o vendedor da opção deve entregar o estoque subjacente. O vendedor perde o estoque, mas mantém o dinheiro que recebeu pela venda da opção de compra. Neste caso, a call coberta não é tratado como uma operação de segurança separado. Em vez disso, o valor recebido pela venda da chamada coberta opção torna-se parte da transação de ações. O valor recebido com a venda de opções de compra cobertas é adicionado ao montante recebido da venda forçada das ações subjacentes. Este compreende o produto da transacção. O custo é o valor originalmente pago para comprar o estoque. O ganho ou perda é o produto menos o custo. O ganho ou perda é tributável no ano em que a opção de compra foi exercida.

Se a call coberta foi vendido mais de um ano após a compra original do estoque subjacente, o ganho ou perda é de longo prazo. Como tal, é tributável à taxa de ganho de capital de longo prazo.

Regras especiais se aplicam se o estoque subjacente foi realizada para ou menos quando as opções de compra cobertas foram vendidas um ano. Para se qualificar para o ganho de capital a longo prazo, a call coberta deve ter sido vendida quando mais de 30 dias foram remanescente até o vencimento ea opção não deve ser vendido por um preço inferior ao "menor referência qualificado."

o "menor referência qualificado" é geralmente o preço mais alto greve disponível no mercado de opções, que é menos do que o preço atual da ação subjacente. Por exemplo, se o estoque subjacente é negociado a US $ 26 por ação, a opção de compra com preço de exercício de US $ 25 por ação é a menor referência qualificado. Se o preço de exercício é mais de US $ 50 por ação ea opção tem mais de 90 dias restantes até a expiração, o menor referência qualificado é o segundo maior preço de exercício abaixo do preço de parte do estoque subjacente. Finalmente, se o preço por ação da ação subjacente é de US $ 150 ou menos, o preço de exercício da opção de compra coberta não deve ser mais de US $ 10 abaixo do preço da ação.