Diferença entre vender uma Opção de Venda e Compra de uma Opção de Venda

Cada contrato de opção de venda inclui o estoque subjacente, o preço de exercício ea data de expiração. O proprietário opção de venda tem o direito, até a data de validade, de exercer a venda e vender 100 ações do subjacente para o preço de exercício. Opções sobre uma determinada ação estão disponíveis em uma gama de preços de exercício acima e abaixo do valor atual das ações. datas de validade incluem o mês em curso, no mês seguinte e, pelo menos a cada três meses para nove meses no futuro.

Um comerciante compra uma opção de venda para lucrar com a queda no valor das ações subjacentes. Quando os subjacentes movimentos de preços de ações abaixo do preço de exercício da opção de venda, a opção aumentos no valor do dólar por dólar, como o preço das ações se move mais baixo. Se o estoque está abaixo do preço de exercício, a opção de venda está a ser dito in-the-money (ITM). Quando o preço das ações está acima do preço de exercício, a venda está out-of-the-money (OTM). Compra de uma opção de venda se torna rentável quando o estoque se move abaixo do preço de exercício por um valor maior do que o prêmio pago pela opção de venda.

O comerciante que vende opções de venda quer o preço das ações para permanecer nível ou subir. O vendedor put recebe o preço ou prémio pago pelo comprador de venda e deve ser para comprar as ações das ações, se a opção for exercida pronto. O lucro para o vendedor colocar ocorre se a opção atinge expiração out-of-the-money. A quantidade máxima de lucro é o dinheiro recebido pela venda da opção de venda. Se o preço das ações vai in-the-money, o lucro sobre a venda vendida será reduzido pelo valor do estoque é ITM.

O comprador put só tem o valor pago para as opções colocadas em risco. Dependendo da relação entre o preço de exercício, preço de ações e de expiração, as opções custam entre alguns dólares e algumas centenas de dólares por contrato. Se o estoque vai in-the-money, valor de opção do comprador put sobe US $ 100 para cada dólar que o estoque cai no preço. O vendedor put recebe o preço das opções, o que é o máximo lucro com o comércio. Se o estoque cair abaixo do preço de exercício, o vendedor perde US $ 100 para cada dólar que o preço das ações cai. perdas potenciais podem ser milhares de dólares.