Secured versus empréstimos não garantidos

Em suas definições mais básicas, empréstimos garantidos e empréstimos não garantidos diferem com base no uso de garantias. Quando um mutuário se aplica para um empréstimo não garantido, ele está solicitando um empréstimo com base em sua própria promessa de reembolsar os fundos, juntamente com interesse. Quando um mutuário solicita um empréstimo garantido, no entanto, ele oferece algum item de valor para "seguro" o empréstimo, dando a propriedade parcial credor no item como uma garantia de que os fundos e os juros serão pagos no tempo.

Porque empréstimos garantidos dar o credor alguma garantia de que o empréstimo e os juros serão pagos, juntamente com o recurso de material legal se os pagamentos são perdidas, empréstimos garantidos pode ser um pouco mais acessível do que suas contrapartes não garantidos. Os negociantes de carro que anunciam financiamento atingível geralmente usam empréstimos garantidos se o devedor não pagar o empréstimo, o negociante simplesmente repossesses o carro e revende-lo para recuperar suas perdas financeiras. Usando empréstimos garantidos, um mutuário que de outra forma seria incapaz de obter um empréstimo em seu próprio crédito ainda pode obter financiamento para uma grande aquisição.

Quando os credores emitir um empréstimo, a taxa de juro cobrada para o mutuário reflete uma série de fatores. Um desses fatores é o risco assumido pelo lender- se o devedor não pagar o empréstimo, o interesse deve ser suficiente para ajudar a compensar parte das perdas da instituição. Quando um mutuário usa garantia para obter um empréstimo, o risco para o banco ou credor, é consideravelmente reduced- em troca, muitas instituições financeiras oferecem uma menor taxa de juros sobre empréstimos garantidos. Os mutuários com um histórico de crédito problemático pode ainda ser sujeitas a uma taxa de juro alta, embora, como juros sobre alguns empréstimos de carro pode subir para os dois dígitos.

Enquanto o risco para o emprestador é significativamente reduzido quando um mutuário assegura um empréstimo, o risco é compensado para o mutuário. Se um devedor é incapaz de fazer pagamentos regulares, por algum motivo, o credor pode reaver (ou, no caso de um empréstimo à habitação, encerrar em) a garantia utilizada para garantir o empréstimo. No caso de uma reintegração de posse ou de encerramento, o mutuário fica a perder não só os fundos já pagos para a dívida, mas todo o valor da garantia, bem. Se o credor for incapaz de cobrir o saldo remanescente do empréstimo, revendendo a garantia, o mutuário também pode ser responsável por qualquer dívida, mesmo depois de perder o item usado para garantir o empréstimo.

Quando um mutuário pede um empréstimo com base unicamente em sua promessa de pagar, muitos bancos vão financiar apenas pequenas quantidades, a fim de minimizar o risco financeiro. Por esta razão, os empréstimos não garantidos para grandes quantidades --- mais de US $ 50.000, por exemplo --- são um tanto incomum. Para grandes empréstimos, como aqueles usados ​​para comprar casas ou propriedades comerciais, os mutuários devem esperar para oferecer alguma garantia, geralmente o imóvel a ser financiado.