Como é que os 10 por cento 401k Tax Penalty funciona?

Como um plano de 401k é projetado para investir aposentadoria de longo prazo, a Receita Federal impõe uma penalidade se você retirar os fundos antes de chegar a uma idade típica de aposentadoria. Especificamente, qualquer retirada que você toma antes de chegar 59 1/2 idade estão sujeitas a uma penalidade de retirada antecipada de 10 por cento. Esta penalização é para além de quaisquer impostos que você pode ter que pagar em sua retirada.

Com uma conta de aposentadoria individual, você pode tomar uma distribuição sempre que quiser. No entanto, com um 401k você deve cair em um de um número limitado de categorias permitidas para tomar uma distribuição, mesmo se você estiver disposto a pagar a pena de retirada antecipada de 10 por cento. O IRS permite 401k retiradas somente no caso de invalidez, morte, uma separação do emprego, se você virar 59 1/2 ou incorrer em uma dificuldade financeira, que inclui despesas médicas, taxa de matrícula e comprar uma casa. Você também pode ter uma distribuição se o plano de seu empregador termina sem um plano sucessor no lugar. Além dessas opções, você não pode tomar uma distribuição em linha reta do plano.

Se você tomar uma distribuição do seu plano de 401k, você deve informar o valor em seus impostos, incluindo a pena, se for o caso. Calcular o valor do seu imposto pena no Formulário 5329, "Impostos adicionais sobre planos qualificados." Se este formulário indica que você deve a pena de 10 por cento, transferir o montante da sanção que você calculado no Formulário 5329 para a linha 58 para formulário 1040.

Refinanciamentos e empréstimos não são tecnicamente distribuições de um 401k, então eles não estão sujeitos a qualquer imposto de renda ou 10 por cento pena de retirada antecipada. A exceção é se você tem um empréstimo e separado de serviço com o seu empregador, caso em que você tem que pagar o empréstimo de volta dentro de um período de tempo relativamente curto ou ter o empréstimo tratado como uma distribuição. Neste caso, você pode enfrentar os impostos e as sanções aplicáveis.