Como encontrar o novo beta de uma Carteira

Determine o valor total de sua carteira, o número de ações na carteira, o valor de cada ação e o beta da carteira antes de fazer quaisquer alterações ao portfolio. Por exemplo, suponha que você tem uma carteira de US $ 4.000 igualmente investido em quatro unidades com cada ação com um valor de US $ 1.000. Suponha beta da carteira é de 0,89.

Determine o valor das ações que lhe vendeu a partir de sua carteira e sua versão beta, e determinar o beta e o montante do estoque com o qual você substituiu. Neste exemplo, suponha que você vendeu US $ 1.000 de um estoque com um beta de 1.2 e substituí-lo com a mesma quantidade de um estoque com um beta de 0,7.

Divida o valor do estoque que você vendidos a partir do valor da carteira para determinar a proporção da carteira de você vendeu. Em seguida, subtrair o resultado de 1 a calcular a proporção da carteira que permanece. Neste exemplo, divida $ 1.000 em US $ 4.000 para obter 0,25, ou 25 por cento, que é a proporção da carteira que você vendeu. Em seguida, subtrair 0.25 a partir de 1 para obter 0,75, ou 75 por cento. Esta é a proporção que permanece.

Multiplicar a proporção da carteira você vendido pela beta do estoque. Em seguida, subtrair o resultado da beta da carteira para calcular o beta ponderada da parte que resta. Neste exemplo, multiplicar 25 por cento, ou 0,25, por 1,2 para obter 0,3. Em seguida, subtrair 0,3 de 0,89 a obter 0,59, que representa o beta ponderada da porção restante da carteira.

Multiplicar a proporção da carteira que representa o estoque substituição por beta do estoque para calcular o beta ponderado desse estoque. Neste exemplo, você estiver substituindo o estoque que você vendidos com a mesma quantidade de um novo estoque, assim que a proporção do estoque de substituição da carteira é de 0,25. 0,25 multiplicar por 0,7 para obter um beta ponderada de 0,18.

Adicione o beta ponderado das ações substituição ao beta ponderada da parte da carteira que você mantido para calcular o novo beta da carteira. Neste exemplo, adicionar 0,18 a 0,59 para obter um novo beta de 0,77. Isto significa beta da carteira diminuiu 0,89-0,77 substituindo o estoque, o que significa que a carteira tem menor risco.