Características de um Eficiente da Carteira

A característica mais essencial de uma carteira eficiente é o retorno esperado sobre o investimento. Isto representa a quantidade de risco que um investidor quer aceitar em troca de um retorno sobre seu dinheiro investido. É geralmente expressa em termos relativos à taxa livre de risco e a inflação.

A taxa livre de risco é o retorno que podem ser feitas através do investimento em títulos do governo dos EUA. Por exemplo, se um investidor pode obter um retorno anual de 3%, investindo apenas em títulos do governo dos EUA, em seguida, um retorno esperado sobre o investimento de 10% é igual a 7% sobre a taxa livre de risco, ou 10% - 3% = 7%.

Devido ao fato de que a inflação corrói o valor do dinheiro e bens ao longo do tempo, e é importante ter alguma idéia ou inferência sobre o nível futuro da inflação, de modo que possa ser tomada provisoriamente para a taxa de retorno esperada. Se a inflação esperada é de 2%, eo retorno esperado sobre o investimento acima investimento livre de risco é de 7%, então o retorno da linha de fundo de investimento após a inflação será de 7% - 2% ou 5%.

Uma carteira eficiente não é um portfólio livre de risco. Risco é uma característica de um portfólio eficiente. risco não sistemático representa riscos específicos atribuíveis aos ativos individuais dentro do portfólio. Cada ações, títulos corporativos, segurança do governo e de commodities tem seus próprios riscos. Por exemplo, se uma carteira eficiente inclui ações da IBM, em seguida, os riscos únicos de IBM estão presentes na carteira.

risco não sistemático pode ser mitigados pela diversificação. Quanto mais variedade e quantidade de ativos na carteira, mais diversificação haverá. Esta diversificação irá reduzir ou eliminar o risco não sistemático.

risco sistemático refere-se aos riscos gerais encontrados na economia e nos mercados de ações. Este é o risco que um investidor numa carteira tenta entender e quantificar.

Outra característica essencial de uma carteira eficiente é a sua liquidez. Isso se refere à velocidade com que a carteira pode ser convertido em dinheiro. requisitos de liquidez devem ser logicamente ligada a circunstâncias específicas do investidor. Se o investidor está vivendo fora da carteira, então ele precisa ser extremamente líquido. Se a carteira do investidor serve o propósito de construir riqueza para a aposentadoria futura, então ele não tem que ser líquido no curto prazo.