Vs. prémio Bonds desconto
Como um investidor, você pode explorar os investimentos no mercado de títulos para receber os pagamentos de juros. Além de pagamentos de juros, você também pode negociar títulos para um lucro. Bonds geralmente flutuar em valor de acordo com o ambiente de taxa de juros vigente. Para o sucesso com investimentos de renda fixa, aprender a diferenciar entre as obrigações de prémios e descontos.
Identificação
Seu contrato de ligação é realmente um empréstimo feito a uma entidade corporação ou governo. Durante o prazo do empréstimo, você ganha pagamentos de juros até o principal vínculo é reembolsado no vencimento. Para ligações, o capital social está cotado a US $ 1.000, onde você pode esperar para receber um pagamento principal $ 1.000 no vencimento. Antes de seu comércio títulos respectivas datas de vencimento, prémios e descontos a preços acima e abaixo do valor nominal.
Características
Alterações dentro do ambiente de taxa de juros afetam os preços dos títulos. De acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC), as taxas de juros mais elevados prevalecentes reduzir as valorizações dos títulos existentes. Nesse ponto, você pode comprar títulos mais recentes que fazem pagamentos de juros mais elevados. Preços dos títulos existentes são depois descontados.
Alternativamente, os preços dos títulos existentes aumentam quando as taxas de juros vigentes estão se movendo mais baixo. Novos títulos, então, fazer pagamentos de juros relativamente baixas. Em resposta, os investidores agressivamente comprar os títulos antigos para bloquear em suas taxas mais elevadas. O aumento da demanda faz com que os títulos antigos para ganhar valor e vender por preços premium.
considerações
Para comparações de taxa de juro, aprender a diferenciar entre as taxas de cupões e rendimento até à maturidade. taxas de cupão só pode tomar pagamentos de juros pelo valor nominal em consideração. Por exemplo, um vínculo de um ano que faz US $ 150 de juros ao longo do próximo ano apresenta uma taxa de cupão de 15 por cento ($ 1000 x 0,15 = $ 150). Rendimento para cálculos de vencimento, no entanto, são baseadas em preço de compra do título. Você pode realmente ter comprado este vínculo em um prêmio de US $ 1.050, e ainda coletar US $ 150 em pagamentos de juros. Na maturidade, você vai receber R $ 1.000, em princípio, que é realmente uma perda de US $ 50 a partir do investimento inicial ($ 150 - $ 50 = $ 100 lucros totais). O seu rendimento até o vencimento é, portanto, cerca de 9,5 por cento ($ 100 lucros totais / $ 1.050 originais investimento = 9,5 por cento).
Estratégia
Trabalhar para negociar títulos de acordo com o ciclo económico. Em uma recessão, as taxas de juros vigentes geralmente caem por causa da procura de empréstimos fraco. Nesse ponto, os credores são obrigados a deixar suas demandas de taxa de juros para competir para o negócio. Quando a economia funciona bem, as taxas de juros geralmente movimentar mais como as pessoas estão motivadas para tomar empréstimos e investir dinheiro. Quando da negociação de obrigações, você pode comprar e deter obrigações todo um ambiente de alta taxa de juros. Esses títulos podem ser vendidos por um prémio quando a economia se deteriora em uma recessão e as taxas de juros caem.
Atenção
movimentos das taxas de juro de curto prazo são quase impossíveis de prever, como eles são influenciados por vários fatores econômicos. Esses fatores incluem taxas de câmbio, a política monetária do Federal Reserve, avaliações de imóveis, e os gastos do governo. Para gerenciar os riscos de taxa de juros, você pode considerar a compra em um fundo de obrigações diversificada. O fundo de obrigações deve manter laços de várias datas de vencimento, indústrias e regiões geográficas, de modo que você pode ganhar dinheiro em diferentes cenários econômicos.
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