Posso transferir meu IRA a uma Roth após a idade de 70?

Você pode contribuir ou converter dinheiro para uma Roth IRA, independentemente da sua idade, por isso mesmo se você estiver com mais de 70, você pode ser capaz de converter o IRA tradicional a um Roth IRA. A partir de 2010, o IRS não restringir quem pode converter com base no lucro.

Quando você converter fundos de um IRA tradicional a um Roth IRA, você tem que pagar imposto de renda sobre o dinheiro convertido. Quando você arquivar seus impostos, o montante da transferência devem ser listados como rendimento tributável. Este montante aumenta o seu rendimento tributável para o ano, e que poderia levá-lo em um suporte de imposto mais elevado, dependendo do tamanho da transferência. Portanto, você deve considerar se você vai estar em um suporte de imposto de renda maior no futuro antes de converter.

Dinheiro que você converter de seu tradicional IRA a uma Roth IRA não contam para o seu mínimo distribuições obrigatórias (MRD) do seu tradicional IRA para o ano. Por exemplo, se você é obrigado a tomar $ 15.000 fora de seu IRA, mas rolou a totalidade do saldo, você teria que pagar uma multa de 50 por cento sobre os US $ 15.000 você não tirar. No entanto, uma vez que o dinheiro está em uma Roth IRA, você não tem que tomar distribuições mínimas nos próximos anos.

O IRS requer um período de espera de cinco fiscal anos antes que você possa tomar distribuições qualificadas depois de contribuir o dinheiro, mesmo que você tem mais de 59 anos de 1/2 velho. Se você não esperar para tirar dinheiro nos próximos cinco anos, este não será um problema. No entanto, se você está planejando para tocar a conta para despesas de sua vida, você teria que a pagar uma multa de retirada antecipada de 10 por cento para qualquer dinheiro que você retirar antes de cinco anos fiscais passar.