Posso rolar meu existente IRA tradicional em um Roth IRA?

Você pode converter seu IRA tradicional existente para uma Roth IRA através de uma transferência ou um capotamento. A transferência é a opção mais simples, que envolve a instituição financeira - ou instituições, se você estiver movendo-a para uma Roth IRA em uma instituição diferente - movendo o dinheiro diretamente do IRA tradicional para o IRA Roth. Com um capotamento, a instituição financeira lhe paga o dinheiro de seu IRA tradicional e então você tem até 60 dias para colocar o dinheiro em sua Roth IRA.

Movendo o dinheiro de um IRA tradicional a um Roth IRA requer que você informe a conversão em seus impostos de renda porque o dinheiro passou de uma conta de impostos diferidos para uma conta depois de impostos. Primeiro, você deve preencher o formulário 8606 para determinar o valor tributável da conversão. Exceto você ter feito contribuições não dedutíveis para o IRA tradicional, o valor total conta como rendimento tributável. Em seguida, você deve informar a quantidade como uma distribuição IRA tributável na linha 15b de forma 1040. Se você tivesse quaisquer impostos de renda retido a partir da transferência, você pode denunciar aqueles na linha 61 do formulário 1040 e isso vai reduzir seus impostos devidos.

Roth IRAs deixar correntistas tomar retiradas livres de impostos da conta quando se reunirem as condições para tomar distribuições qualificados. Se você acha que você vai cair em um suporte de imposto de renda mais elevado durante os anos que você está tomando o dinheiro fora da conta que o ano que você está fazendo a conversão, isso pode resultar em benefícios fiscais significativos. Além disso, o IRS não forçá-lo a tomar as retiradas de seu Roth IRA, da mesma forma que as distribuições mínimas exigidas são necessários de IRAs tradicionais a partir de 70 1/2 idade.

Quando você converter o dinheiro de um IRA tradicional a um Roth IRA, você deve incluir a totalidade do montante (exceto quaisquer contribuições não dedutíveis, que são incomuns) como rendimento tributável. Dependendo do tamanho da sua conversão, isso poderia empurrá-lo em um suporte de imposto de renda mais alto e deixá-lo com um projeto de lei de imposto maior do que você esperava. Por exemplo, se você cair no suporte de imposto de renda de 25 por cento e converter $ 20.000 a partir de um IRA tradicional a um Roth IRA, você deve um extra de US $ 5.000 em impostos naquele ano. Além disso, você deve esperar pelo menos cinco anos fiscais antes que você possa tomar as retiradas qualificados do dinheiro do Roth IRA, mesmo se você atingir a idade de 59 1/2 antes desse tempo.