Stock Trading Regras Free Ride

Parasitismo, ou negociação free-ride, é um tipo de comércio que ocorre quando um estoque compras de investidores, em seguida, vende esse estoque para um lucro sem ter dinheiro suficiente na conta para cobrir a compra do estoque inicial.

comércios de Stock demorar três dias para resolver. Ou seja, quando uma ordem é inserida, enquanto o estoque é comprado ou vendido imediatamente, as ações eo dinheiro associado com que o comércio realmente mover entre as instituições ou contas de três dias após o comércio. Teoricamente, um comerciante poderia comprar ações com zero dólares em sua conta e desde que o dinheiro estava lá três dias mais tarde, o comércio poderia ainda corretamente resolver.

Um comerciante com zero dólares em sua conta poderia, hipoteticamente, comprar US $ 50.000 em ações, em seguida, virar e vender esse estoque mais tarde naquele dia por US $ 55.000. Os US $ 55.000 a partir da venda poderia ser usado para pagar os R $ 50.000, três dias depois durante a liquidação. Isto é conhecido como freeriding porque permitiria o investidor ao comércio livre.

Parasitismo é proibida pelo Regulamento T, as regras e procedimentos que regem vários serviços bancários e atividades de investimento de conta. Regulamento T é publicada e aplicada pela Reserva Federal como parte de seu trabalho de supervisão do sistema financeiro.

Uma das causas frequentemente citados do acidente da bolsa em 1929 foi a extensão ao longo de crédito para comerciantes de ações. Antes do acidente, muitos comerciantes tiveram posições de ações enormes, muitos deles comprados com crédito ou na margem. Quando os preços das ações caíram rapidamente, estes comerciantes não poderiam vender suas ações por dinheiro suficiente para pagar os seus empréstimos. Considerando um comércio lucrativo free-ride permitiria ao investidor lucrar, um comércio inútil poderia deixar o comerciante incapaz de cobrir suas perdas. Assim, free-riding feito em grande escala poderia causar problemas financeiros significativos para diversas instituições.

proibição do Regulamento T em free-riding é uma das restrições para ajudar a evitar um cenário semelhante aconteça novamente.

Em um-conta de dinheiro (conta de não-margem), um cliente é obrigado a fazer o pagamento total em dinheiro para os títulos antes de vendê-los. Assim, um comerciante não pode vender os mesmos títulos comprados para pagar sua compra. Se ocorrer um comércio livre de equitação dentro de uma conta de dinheiro, a conta será congelada por 90 dias.

Em uma conta de margem, o montante de crédito normalmente disponíveis para o comerciante com base nas participações em conta deve ser suficiente para cobrir o custo da compra original na íntegra. Se o comerciante não tem garantias suficientes para fazer a compra original no momento da compra, em seguida, o comércio será considerada parasitismo ea conta será congelada por 90 dias.

A conta de margem é uma conta de corretagem em que o investidor tem uma linha de crédito que estão garantidos por participações do investidor dentro da conta. Enquanto este crédito está sujeito a regulamentações diferentes, ele pode impedir a violação das disposições livre de equitação. Por exemplo, um investidor com uma conta de margem poderia comprar US $ 50.000 em estoque e vendê-lo por US $ 55.000 mais tarde naquele dia. Mesmo se não houver dinheiro na conta, desde que o cliente normalmente tem direito a um empréstimo de margem igual ao preço de compra original ($ 50.000), então o comércio não seriam considerados um passeio livre. Em vez disso, tal comércio seria considerado a concessão de crédito pela corretora, e o reembolso posterior de que o crédito. Quer ou não a corretora iria cobrar qualquer interesse em um empréstimo de margem no mesmo dia é até as políticas da empresa.