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Risco e retorno em fundos mútuos

Um fundo mútuo piscinas dinheiro de um grande número de investidores e compra ações de um grande número de empresas. Investir em fundos mútuos não tem o mesmo nível de retorno elevado, como investir em ações faz, mas ele carrega um risco significativamente menor.

tipos



  • Risco e retorno para um fundo mútuo depende do tipo de fundo. fundos de pequena capitalização normalmente possuem ações de empresas com menos de US $ 1 bilhão em capitalização de mercado. Estes fundos podem gerar altos retornos, mas de alto risco. fundos de Mid-Cap investir em empresas com capitalização média entre US $ 1 bilhões e US $ 8 bilhões. fundos de grande capitalização investir em empresas com uma capitalização de US $ 8 bilhões ou mais mercado. Estes fundos tendem a se concentrar sobre os rendimentos de dividendos, o que pode significar uma estável se não retorno espetacular.

    fundos de valor investir em ações que estão subavaliadas, enquanto os fundos de crescimento investir em ações que têm alto potencial para crescer. Valor e Crescimento fundos tendem ser associado com retornos mais elevados e maior risco, em comparação com outros tipos de fundos, como os fundos balanceados, que contêm ambas as ações e títulos.



    Um exemplo de fundos de índice grande capitalização é o fundo Vanguard 500 Index, que investe em empresas do Padrão Índice 500 de pobres. O desempenho do fundo vai imitar o desempenho do seu índice. Este tipo de fundo é adequado para investimento a longo prazo, com pequenas retornos de curto prazo, mas o crescimento de longo prazo estável.

Estatisticas

  • folha de fato de um fundo mútuo, muitas vezes contém informações sobre risco versus retorno como representado por quatro estatísticas: alfa, beta, desvio padrão e o índice de Sharpe.



    Beta indica volatilidade dos preços passado de um fundo em relação a um índice de mercado de ações padrão, como a SP 500. Beta geralmente varia entre 0,85 a 1,05 para os fundos de ações. Outros fundos, mais agressivas podem ter valores mais elevados de beta. Alpha mede o retorno esperado do fundo com base em sua versão beta. A alfa positivo significa um fundo retorna mais do que o esperado, dada a sua beta. Um alfa negativo indica que o fundo retorna menos do que o esperado, com base na beta. O Sharpe medidas Relação desempenho ajustado ao risco. Quanto maior for a relação, melhor.

    desvio padrão mede a variabilidade dos retornos reais em comparação com dados históricos. Quanto maior for o desvio padrão, o mais volátil do fundo.

Identificação de Riscos



  • Há muitos riscos associados ao investimento em fundos mútuos, que devem ser levadas em conta ao escolher um fundo. O mercado de ações tende a mover-se em ciclos, e se o mercado declina, há uma boa chance do valor do seu fundo vai cair também.

    Fundos que investem em mercados de ações estrangeiros, como Vanguard Emerging Markets, tendem a ser mais arriscado do que fundos com base no mercado EUA. Outros tipos de riscos envolvem as condições políticas e económicas nos países em que o fundo investe, risco de moeda, risco de renda, Risk Manager e risco de inflação.

Diversificação

  • Um mix diversificado de fundos de investimento reduz o risco. Em seu livro "Novo Guia para a independência financeira", Charles Schwab recomenda uma mistura de fundos de crescimento, fundos de renda, fundos internacionais e, mais importante, os fundos de índice. Em um determinado ano, apenas um em cinco fundos de investimento supera o do mercado, enquanto os fundos de índice apontar para coincidir com o mercado.

considerações

  • Se você não quer lidar com os riscos associados com os fundos mútuos, você pode escolher fundos do mercado monetário, que têm um preço de parte estável, ao contrário de um fundo mútuo de ações ou de obrigações. Seu retorno será muito menos do que o que você pode esperar de fundos mútuos, mas o risco é minimizado.

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