Fazer Sindicatos de crédito exigem Private Mortgage Insurance?

seguro de hipoteca confidencial, mais conhecido como PMI, é projetado para proteger os credores que fazem empréstimos hipotecários que exigem baixo pagamentos baixos. Se você comprar uma casa com um pagamento inicial de menos de 20 por cento do preço de compra da casa, a maioria dos credores - incluindo cooperativas de crédito - exigem que você paga PMI. Este seguro, em seguida, faz com que seja possível comprar uma casa com pagamentos para baixo de tão baixo quanto 3,5 por cento a 5 por cento, dependendo do seu credor. PMI não é o mesmo que o seguro de proteção de hipoteca que paga o seu empréstimo hipotecário no caso de você morrer antes de fazer isso.

Quanto você paga para PMI varia, dependendo de como grande seu empréstimo hipotecário é e como grande de um pagamento que você fornecer. Você pode pagar em qualquer lugar de 0,3 por cento para 1,15 por cento do seu montante do empréstimo original no PMI de um ano. Se você tomou emprestado US $ 200.000, o seu custo para o PMI pode variar de US $ 600 a US $ 2.300 por ano.

Se você quiser evitar pagar PMI quando pegar emprestado de sua união de crédito, você deve vir acima com um pagamento maior. Pagamentos para baixo, no entanto, pode ser caro. Se você deseja fornecer o necessário 20 por cento no pagamento de um empréstimo de hipoteca de US $ 200.000, que sai a US $ 40.000, uma grande soma de dinheiro. Se você tem que pagar PMI em seu empréstimo, há algumas boas notícias: É dedutíveis até 2013. Havia alguma esperança a partir desta publicação que o governo federal tornaria dedutíveis além desse ano.

Se você tem que pagar PMI com o seu empréstimo cooperativa de crédito, normalmente você vai pagá-lo ao longo do ano, enviando o seu dinheiro extra cooperativa de crédito com cada pagamento da hipoteca. Se o seu PMI sai a US $ 600 por ano, você pagaria US $ 50 com cada pagamento mensal da hipoteca.

Você pode cancelar PMI depois que você pagou o suficiente do seu saldo principal que o seu rácio loan-to-value - a relação entre o quanto você deve em seu empréstimo de hipoteca e do valor avaliado de sua residência - atinge 80 por cento. Seu credor é obrigado a cancelar automaticamente PMI após o seu rácio loan-to-value cai para 78 por cento.