Maneiras de Hedge Taxa de Juros Risco

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Os mutuários podem fornecer-se uma forma de seguro através da compra de um derivado financeiro chamado de "cap". A parte que vender um boné concorda em pagar os juros sobre um empréstimo de taxa ajustável após a taxa de juros for superior a uma certa percentagem. Por exemplo, se um mutuário compra um boné em 5 por cento ea taxa de juros subiu para 7 por cento, o vendedor da tampa teria que pagar dois pontos de juros sobre o empréstimo.

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Um piso funciona de forma semelhante a uma tampa. Normalmente adquiridos pelos credores, o vendedor de um piso fornece seguro para o seu comprador, ao concordar em cobrir-lhe se a taxa de juros em um empréstimo de taxa ajustável cai abaixo de um determinado preço. Por exemplo, se um credor comprado um piso em 3 por cento ea taxa de juros caiu para 2 por cento, vendedor do chão pagaria seu comprador um ponto de interesse sobre o empréstimo.

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Um colar é uma combinação de um piso e um boné que hedges aposta do investidor isolando-a de mudanças na taxa de juros, para cima ou para baixo. Um credor usando um gorro geralmente comprar um piso e vender uma tampa, enquanto que um mutuário vai vender um piso e comprar um boné. Coleiras são vantajosos porque eles pagam para themselves- no entanto, em troca, o investidor limita a quantidade de seus ganhos potenciais.

Um swap é um derivado financeiro em que comercializa um investidor pagamentos derivada de juros de um empréstimo para pagamentos regulares de um outro investidor de dinheiro. Os pagamentos de taxas de juros são geralmente indexada a um índice, enquanto que os pagamentos em dinheiro são fixos. Desta forma, um investidor pode vender essencialmente lucros a partir da taxa de juros para um outro investidor, levando-o a assumir os riscos das flutuações severas. Swaps também pode ser estruturado de forma que a taxa de um único interesse é trocada por outra.

Como contratos de futuros sobre uma bolsa de mercadorias, de futuros de taxas de juros podem ser adquiridas por investidores que procuram proteger o seu risco de taxas de juros por fixar um preço futuro em taxas. Alguns futuros são comprados diretamente, enquanto outros são vendidos apenas como opções, dando ao investidor a opção, mas não a obrigação, de comprar uma cobertura sobre a taxa.