Como medir a capacidade de pagamento da dívida em Contabilidade

Antes de emitir mais dívida a uma empresa, os credores querem saber o quão bem ele pode cumprir os pagamentos de juros existentes. Existem alguns indicadores contábeis que a administração e os credores usam para medir a capacidade da empresa para cumprir os pagamentos da dívida. O rácio da dívida compara dívida com ativos, enquanto o rácio da dívida em capital compara dívida em capital. O rácio dívida / EBITDA considera renda da empresa, enquanto o rácio de cobertura de juros de singles fora a capacidade de fazer pagamentos de juros.

O rácio da dívida compara total do passivo e dívida para os ativos da empresa. A relação fornece um instantâneo de como muitos ativos estão disponíveis para potencialmente pagar a dívida existente. O rácio da dívida é igual a passivo total dividido pelo total de ativos. Por exemplo, uma empresa com US $ 100.000 no passivo e US $ 250.000 em ativos tem um rácio de 0,4. Quanto maior a taxa, mais passivos e dívidas a empresa detém em relação aos ativos. A proporção mais elevada significa que será mais difícil para uma empresa para pagar a dívida.

Outra maneira de medir a capacidade da empresa para pagar a dívida é comparar a dívida com a renda. Esta relação pode funcionar a favor de uma empresa jovem, que não tem uma grande quantidade de ativos, mas tem renda anual forte. O rácio da dívida sobre EBITDA é igual a dívida dividido pelo lucro antes de considerar juros, impostos, depreciação e amortização. Por exemplo, se uma empresa tem uma dívida de US $ 100.000 e lucro líquido de US $ 50.000, ele tem uma proporção de 2. Como o rácio da dívida, um número menor é melhor e indica a empresa tem recursos para pagar a dívida.

Alguns investidores preferem o rácio da dívida em capital sobre o rácio da dívida. Isso porque o rácio da dívida considera ativos totais enquanto que o rácio da dívida em capital considera os activos líquidos que não estão sobrecarregados pelo passivo. O rácio da dívida em capital é passivo total dividido pelo patrimônio líquido. Por exemplo, uma empresa com um passivo de US $ 100.000 e capital de US $ 150.000 tem um rácio de 0,66. Um número mais baixo significa que há mais capital disponível para cobrir os pagamentos da dívida.

Enquanto a empresa não tem de fazer pagamentos de juros sobre capital próprio financiamento, deve colocá-las sobre o financiamento da dívida. O rácio de cobertura de juros examina a capacidade da empresa para fazer seus pagamentos de juros. O rácio calcula quantas vezes os lucros de uma empresa antes de juros e impostos vai pagar para pagamento de juros. Para calcular a cobertura de juros, dividida lucro antes de juros e impostos, despesa de juros. Por exemplo, uma empresa com lucro antes de juros e impostos de US $ 60.000 e despesa de juros de US $ 10.000 tem uma relação de 6. Isso significa que o lucro líquido antes de juros e impostos podem pagar por pagamentos de juros seis vezes.