Prós e contras de uma Análise das Demonstrações Financeiras

A análise de demonstrações financeiras é um dos métodos adequados para avaliar um negócio. A análise pode fornecer insights úteis - como, se o negócio tem sido rentável, o que os fluxos de caixa foram e quanto capital foi investido no negócio. No entanto, os resultados da análise de demonstrações financeiras não necessariamente fornecer insights sobre as operações futuras ou a rentabilidade do negócio.

Existem algumas vantagens distintas de realizar uma análise de demonstrações financeiras. Se as demonstrações financeiras foram auditadas e um parecer sem ressalvas foi emitido pelo auditor, conforto adicional pode ser adquirida que as demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com princípios contábeis geralmente aceitos ( “GAAP”) - que as regras contabilísticas foram seguidos e que há uma boa base para realizar a análise. A análise do balanço financeiro também fornece uma perspectiva histórica e factual. Os resultados representam fatos - e não suposições ou projeções futuras. Exercício vários resultados fornecem tendências valiosos como base para a análise de um negócio. E em alguns casos, os resultados anteriores pode ser um bom indicador de resultados futuros - se uma empresa tem um histórico de gerar lucros, pode continuar a fazê-lo.

Enquanto as aparentes desvantagens de uma análise de demonstrações financeiras são poucas, existem desvantagens de realizar apenas uma análise de demonstrações financeiras. Se uma empresa está operando em uma mudança em constante ou ambiente altamente competitivo, seus resultados passados, como refletido nas demonstrações financeiras históricas, pode não ser um indicador de resultados futuros. Análise das demonstrações financeiras históricas não irá identificar problemas operacionais ou ineficiências ou quaisquer mudanças favoráveis ​​ou desfavoráveis ​​no ambiente. Há outras medidas não-GAAP (como EBITDA - lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), que são excluídos das demonstrações financeiras auditadas, mas podem fornecer informações valiosas sobre os resultados financeiros de uma empresa.

análise de demonstrações financeiras é apenas uma ferramenta na avaliação de um negócio. Completando a revisão das demonstrações financeiras com outras ferramentas analíticas podem superar as limitações de apenas usando um método de análise. A revisão e análise de projeções financeiras, do ambiente competitivo ou regulamentar e dos fatores de mercado em que a empresa opera são ferramentas adicionais para a avaliação de um negócio. Estas análises, quando combinado com a análise histórica das demonstrações financeiras, irá fornecer uma abordagem mais holística quanto ao local onde a empresa tem sido e para onde ele está indo.