Interpretação do Fluxo de Caixa à relação da renda líquida

Dos três demonstrações financeiras básicas, o balanço só informa sobre as circunstâncias financeiras da empresa em um momento específico. Os outros três - a demonstração de resultados, demonstração dos fluxos de caixa e manteve declaração de rendimentos - documento um aspecto do desempenho do negócio em um período específico. declarações de renda notar a mudança na situação financeira do negócio através da execução de suas operações para o período em questão, enquanto fluxos de caixa informar sobre a mudança em suas caixa e equivalentes de fazer o mesmo.

A empresa conduz seus negócios a fim de produzir mais receitas do que despesas. As receitas são as somas que uma empresa ganha através executando suas operações, enquanto as despesas são as somas que uma empresa gasta para executar as mesmas operações. Receitas menos despesas igualar o lucro líquido da empresa, quer o seu ganho financeiro ou a sua perda financeira incorridos durante o período em questão.

Os fluxos de caixa são as mudanças no caixa e equivalentes de uma empresa incorridos durante um determinado período. recebimentos representam entradas de caixa e pagamentos de caixa representam saídas de caixa, enquanto a mudança resultante total é o fluxo de caixa líquido. Os fluxos de caixa incluem as transações não-renda com base em dinheiro, tais como dinheiro gasto para comprar equipamentos e máquinas, mas não inclui receitas e despesas não-caixa-base, tais como depreciação.

Existe uma relação entre fluxo de caixa e lucro líquido, mas são conceitos separados em contabilidade. O fluxo de caixa é a medida de liquidez do negócio, ou a capacidade da empresa para pagar suas obrigações de dívida de curto prazo pelas dinheiro ou seus equivalentes que ele tem na mão. Em contraste, as medidas de lucro líquido a rentabilidade do negócio, uma medida geral de como eficientemente ele usa seus recursos para produzir receitas, mantendo à frente das despesas passou a produzir essas receitas. Fluxo de caixa líquido dividido pelo lucro líquido não é um índice financeiro útil, pois suas interpretações são muito amplas e incerto.

Em geral, um fluxo de caixa líquida em relação ao lucro líquido inferior a 1: 1 indica que a empresa leva em menos caixa e equivalentes de caixa do que o que ganha nos lucros, enquanto um fluxo de caixa líquida em relação ao lucro líquido que é maior do que 1: 1 indica que se leva em mais caixa e equivalentes do que o que ganha em lucros. Tais relações podem ser indicativos de problemas existentes nas práticas atuais do negócio, mas a confirmação é difícil sem mais informações. Por exemplo, um baixo fluxo de caixa líquida em relação ao lucro líquido pode significar que um negócio não está a recolher dinheiro suficiente para cumprir as suas obrigações de curto prazo com facilidade, mas apenas olhando para as suas obrigações de curto prazo e a taxa de recolha de contas devido ao negócio pode confirmar isso.