Definição de Opções Trading

Uma opção é um contrato que dá ao detentor o direito de comprar ou vender uma determinada quantidade de estoque (ou às vezes um outro segurança) a um preço especificado (o chamado preço de exercício) até a data da opção expira. No entanto, o titular não é obrigado a realmente exercer a opção. Opções de negociação tem a reputação de ser uma forma especulativa e muito arriscada de negociação de valores mobiliários. Embora muito opções de negociação é especulativo e de alto risco, ele também é usado para limitar o risco por comerciantes no estoque ou outra garantia subjacente.

Opções que dão ao detentor o direito de comprar o activo subjacente são chamados de opções de compra. Opções para vender são referidos como opções de venda. Existem duas abordagens básicas para a negociação de opções. Hedgers usar opções de venda para limitar as perdas potenciais se os declínios de segurança subjacentes de valor. Especuladores negociar opções na esperança de antecipar o movimento do preço do activo subjacente e fazer um grande lucro. A vantagem de ambos os hedgers e especuladores é que as opções são uma forma de alavancar o estoque. Ou seja, o contrato de opções garante o preço de exercício, mas custa muito menos do que a compra (ou venda a descoberto) o estoque real. O custo para o hedger é relativamente pequeno. Para o especulador, alavancagem cria o potencial para grandes lucros.

Os comerciantes podem ser tanto compradores ( “detentores”) de contratos ou vendedores opções ( “escritores”). A principal diferença é que a empresa ou indivíduo que escreve (vende) o contrato é obrigado a comprar ou vender o estoque, se a opção for exercida. Opções escritores cobrar um prémio para compensar o custo potencial. Existem vários tipos de contratos de opções. opções listadas são aqueles negociados em bolsa como o Conselho de Options Exchange Chicago. Eles incluem opções de curto prazo que expiram após apenas alguns meses e “saltos” (de longo prazo de valores mobiliários antecipação capital próprio) que duram um ano ou mais. opções exóticas com contratos atípicos são muitas vezes negociadas over-the-counter. Há também contratos de opções para diferentes stocks títulos, tais como opções de índice e opções de câmbio.

Os operadores institucionais e indivíduos usar as opções de cobertura. A cobertura tem uma posição (proprietária) alguma segurança, geralmente de ações. A fim de limitar o potencial de perda se o estoque diminui no preço, o hedger pode comprar opções de venda para o estoque. Desta forma, as perdas potenciais são reduzidos porque se o estoque cai de preço, a opção garante o hedger o direito de vender ao preço de exercício até a data de expiração. A perda máxima é a diferença (se houver) entre o preço pago pelas ações eo preço de exercício.

Especular sobre opções é a estratégia comercial que é de alto risco (e potencialmente de alto lucro). Por exemplo, um comerciante de opções pode comprar uma opção de compra de 100 ações de uma venda de ações em US $ 28 por ação (100 ações é o contrato-tipo) com um preço de exercício de US $ 25 por ação. A opção vai custar US $ 3 por ação (a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício, o chamado valor intrínseco) mais o prémio. Todos juntos, o preço da opção pode ser de US $ 3,50 por ação. O comerciante opção é apostar o preço da ação vai aumentar o suficiente para ser “in the money”. O potencial de lucro é alta. Um ganho modesto de US $ 3 a US $ 3,50 por ação duplica o dinheiro do comerciante. O risco é também elevada. Se o estoque cai um pouco abaixo do preço de exercício, a opção é inútil. opções de venda funcionam da mesma maneira, apenas os ganhos comerciante se o estoque cai no preço.

Opções de negociação é complexa, em parte porque as opções são uma segurança derivado cujo valor depende do comportamento do preço do activo subjacente e em parte por causa das complexidades de cobertura ou especular em opções. Alguns investidores preferem evitar os riscos de especulação em opções. Vale a pena aprender como opções de trabalho de qualquer maneira. Eles são uma excelente ferramenta para proteger os investimentos, limitando o risco de queda.