Como calcular a margem de lucro com faturamento total de Ativos e ROA

Um dos benefícios de usar a análise DuPont é que ele permite que você examine atentamente cada componente do ROE para identificar se a rentabilidade, a utilização de ativos ou alavancagem financeira tem o maior impacto no ROE. Ao analisar proporção DuPont de uma empresa, realizar uma análise de tendência histórica para todos os três componentes. Se há tendências são evidentes, isto implica que os componentes se combinam para produzir ROE são erráticos, que é uma indicação de risco. Também é útil para executar uma análise de benchmark em que proporção DuPont da empresa sujeito é comparada com a de um grupo de pares - mas apenas se o grupo de pares é altamente comparável à empresa sujeita em termos de tamanho e ramo de negócio.

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Retorno sobre o patrimônio é uma métrica financeira importante em todos os setores e está associada com a capacidade da empresa de gerar ganhos excedentes, o que cria valor intangível. ROE também está altamente correlacionada com a capacidade da empresa para gerar consistentemente o crescimento no valor contábil. ROE é igual ao lucro líquido dividido pelo patrimônio total. No entanto, usando a análise DuPont, ROE é igual à margem de lucro x relação de volume de negócios total de ativos x alavancagem, ou x (líquidas de renda / vendas) x (vendas / ativo total) (total de ativos / capital total). Regra de três resultados na eliminação de numeradores redundantes e denominadores, deixando de renda / patrimônio total única rede.

Se ROE é conhecido e o índice de alavancagem é conhecido, você pode fazer em ROA. Suponha ROE é igual a 25 por cento e a proporção de alavanca é 2,5. Uma vez que ROA multiplicado pela relação de alavanca é igual a ROE, ROA deve ser igual a 25 por cento a dividir por 2,5, ou 10 por cento. O rácio de alavancagem é por vezes referido como o multiplicador de alavanca. Enquanto o retorno da empresa sobre o capital investido é maior do que os seus custos de empréstimos, que alavancagem terá um efeito positivo sobre o retorno da empresa sobre o capital próprio.

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Se você sabe ROA e os componentes de volume de negócios total das vendas, você pode facilmente de volta para a margem de lucro líquido. Por exemplo, se as vendas totais são de US $ 100 e os ativos totais são de US $ 50, em seguida, o volume de vendas totais equivale a US $ 100 / US $ 50, ou 2.0. Se ROA é conhecido por ser de 10 por cento, isso significa que o lucro líquido dividido por $ 50 é igual a 10 por cento. O lucro líquido, por isso, deve ser igual a US $ 5. O lucro líquido de US $ 5 dividido pelas vendas totais de US $ 100 resulta em uma margem de lucro líquido de 5 por cento. Isso também pode ser calculada de forma mais simples: ROA de 10 por cento divididos por volume de negócios total de ativos de 2,0 equivale a uma margem de lucro líquido de 5 por cento.