Como determinar se a Bolsa de Valores está sobrevalorizada ou Undervalued

Encontre a relação preço-lucro, que é amplamente publicada para ações individuais e mercados mais amplos no Yahoo! Finanças, MSN Money e outros sites financeiros. O índice P / E de um estoque é igual ao preço dividido pelo lucro por ação, que é o lucro líquido menos dividendos preferenciais, dividido pelo número de ações em circulação.

Comparar a relação P / E de um estoque com seus pares da indústria e do mercado global. Um estoque que esteja a operar a uma proporção relativamente inferior de P / E do que os seus colegas ou o mercado mais alargado pode ser desprezados, enquanto uma negociação numa razão P / E superior poderia ser sobrevalorizada. No entanto, um preço das ações pode ser baixa porque a empresa está em sérias dificuldades financeiras, relata John W. Schoen da MSNBC.

Avaliar a avaliação das médias de mercado amplo. professor de Yale Robert Shiller usa ganhos históricos de Padrão 500 ações de pobres para determinar se o mercado em geral está subvalorizada ou sobrevalorizada. A SP 500 é uma medida ampla de 500 grandes empresas públicas dos EUA. De acordo com o Wall Street Journal, Shiller utilizado este método para prever corretamente o acidente 2,000 tecnologia e da crise imobiliária de 2006. Um mercado caro ainda pode negociar mais elevado, mas pelo menos você pode exercer alguma cautela em suas decisões de investimento individuais. Da mesma forma, um mercado em queda pode continuar a cair antes de se estabilizar e tendências superior.

Considerar tanto as vendas e lucros, sugere SmartMoney revista colunista James B. Stewart em um artigo do Wall Street Journal Fevereiro de 2011. Lucros são importantes, mas as empresas que demonstram o crescimento da receita saudável ano-sobre-ano são mais atraentes. Ele usa um limiar P / E de 14 para determinar sobrevalorização ou subvalorização. As empresas que têm maiores taxas de crescimento, tais como empresas de novas tecnologias, tendem a ter índices P / L mais elevados.

Avaliar o sentimento do mercado. Scan através notícias e ouvir analistas de ações em vários meios de comunicação de negócios para ter uma noção do mesmo. melancolia penetrante e desgraça pode indicar subvalorização, enquanto uma euforia sky-é-o-limite poderia indicar sobrevalorização. No entanto, pesquisa citada pelo repórter do Wall Street Journal Jonathan Clements indica que o timing do mercado é uma estratégia arriscada que raramente supera uma estratégia de buy-and-hold paciente.

Usar a análise técnica, que prevê tendências de preços futuros com base em dados históricos. RSI é um indicador técnico comum, que mede a velocidade e a mudança de movimentos dos preços das acções numa escala de zero a 100. De acordo com Bullseyestox.com, um RSI acima de 70 indica sobreavaliação e um RSI sob 30 indica subavaliação. Yahoo! Finanças, MSN Money e outros sites financeiros fornecer ferramentas de análise técnica livres.