Atacante PE vs. Retorno sobre o Patrimônio

O atacante preço / lucro (P / E) é simplesmente o múltiplo de preço atual da empresa por ação dividido pelo número estimado dos ganhos por ação para a empresa para os próximos quatro trimestres. A relação indica quantas vezes os investidores estão pagando para o valor do lucro da empresa de um ano.

Por si só, a relação P / L para a frente não é muito útil. Ele precisa ser comparado a como as ações da empresa são negociadas em relação aos seus ganhos no past- você também precisa ver como a empresa P / E compara a P dos concorrentes / Es. Ceteris paribus, uma relação mais baixa para a frente P / E significa que você pode comprar os ganhos da companhia por menos. No entanto, as empresas com maiores perspectivas de crescimento irá, naturalmente, comércio em maior frente P / E porque são esperados seus lucros a crescer rapidamente, assim que uma análise mais aprofundada é necessária para verificar se ou não as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Retorno sobre o patrimônio é a relação entre os lucros da empresa durante um período de tempo para o valor médio do capital investido na empresa durante esse tempo. patrimônio investido pode vir de venda de ações a investidores ou retenção de lucros gerados no passado. É uma medida importante para determinar se a empresa está gerando lucro suficiente para justificar o capital investido.

Tal como acontece com a frente P / E, o ROE deve ser comparado com o registro histórico e ROE dos concorrentes. Tudo o resto é igual, maior o ROE, as coisas melhor será para aqueles que investiram na empresa. O ROE pode ser insustentavelmente alto se uma empresa não retém ganhos para reinvestimento no negócio ou se outras empresas ou empresários procuram duplicar as ROEs elevados, competindo com a empresa. Ele também pode ser elevado por empresas que utilizam a dívida em vez de capital para investimento, que pode ser arriscado.

A frente P / E é útil para a tomada de decisões sobre a avaliação atual de uma empresa e para determinar se as ações estão negociando atualmente por um preço justo. O ROE é útil para determinar se a empresa está gerando lucros suficientes para justificar todo o capital investido em comparação com o que fez no passado e em comparação com a concorrência. Ambas as ferramentas são parte integrante da análise de ações de uma empresa.