Como investir em ações de Warren Buffett

Há muitas maneiras de criar um portfólio que se aproxima tanto fósforos ou perto participações de Warren Buffett.

holding do bilionário investidor, Berkshire Hathaway, é o seu veículo de investimento primário. Em meados de 2015 realizou mais de US $ 500 bilhões em ativos totais, com investimentos em mais de 40 empresas. Berkshire Hathaway emite duas classes de ações. O A classe nunca foi Split- como o valor das ações subiu, Buffett não se dividir as ações em tudo para manter o preço da ação acessível. Em meados de 2015, cada BRK-A ação foi de mais de US $ 200.000 - e não um veículo de investimento realista para a maioria dos investidores.

ações Berkshire Hathaway B, no entanto, são acessíveis para o investidor típico. Em 14 de julho de 2015, BRK-B fechou em $ 141,12. Durante o ano passado, o preço da ação tem flutuado de cerca de US $ 123 a US $ 153 por ação - bem ao alcance de um investidor típico. A unidade de mercado de ações habitual é de 100 ações ou seus múltiplos. Durante o ano passado, você poderia ter adquirido 100 ações da BRK-B para, no máximo, cerca de US $ 1.530 - mais uma vez, bem ao alcance de muitos investidores em ações.

Berkshire Hathaway B tem as mesmas propriedades como Berkshire Hathaway A e é uma forma eficiente de combinar investimentos da exploração controladora da empresa. Os custos de transação são acessíveis. Porque alguns dos investimentos da Berkshire Hathaway estão em empresas privadas, é a única maneira de comprar uma correspondência exata.

Você também pode comprar ações de vários fundos mútuos que mais ou menos se aproximam participações de Buffett. empresas de fundo mútuo são empresas de gestão de stocks que os investimentos do grupo em muitas empresas de capital aberto diferentes e reembalar-los como ações daquela empresa de gerenciamento particular.

Essas empresas tentam aproximar participações de Buffett de duas maneiras. Primeiro, eles simplesmente comprar o mesmas empresas de capital aberto que a Berkshire Hathaway detém. Estas participações copycat raramente será correspondências exatas, porque Berkshire Hathaway, como todas as empresas de capital aberto, tem a obrigação de tornar públicas as suas participações de investimento apenas uma vez a cada tres meses. Mas desde que Buffett não negociar ações com freqüência - a sua abordagem é a de comprar e manter para o longo prazo - estas participações copycat vai chegar perto.

A outra maneira certas empresas de fundo mútuo tentar igualar os resultados de Buffett é de emulando métodos de Buffett. Buffett é um clássico "investidor em valor" - um seguidor do pai do investimento em valor, Benjamin Graham. Graham acreditava que os investidores sobrevalorizado regularmente algumas ações e subvalorizado outros, e um investidor pode aproximar sua abordagem através da compra de empresas com índices de preço-lucro que são significativamente mais baixos do que o P / Es de outras ações, especialmente as empresas nos mesmos mercados. Em essência, essas empresas de fundo mútuo emulando Buffett usar a mesma abordagem orientada para o valor. Algumas grandes fundos com gestão que emula os métodos de investimento de Buffett estão Ariel Focus (ARFFX), o Fundo Sequoia (SEQUX), BBH Núcleo Select (BBTEX) eo Fundo Weitz Partners III Opportunity (WPOPX).

Os investidores que entendem extraordinário sucesso de Buffett, por vezes, levar as suas tentativas para investir como Buffett longe demais. Enquanto retornos de investimento de longo prazo de Buffett ter sido bom, eles não têm sido igualmente bom em todos os mercados. Durante a recente recessão, os retornos de Buffett ultrapassou o referencial de investimento padrão, a SP 500, por vários pontos a cada ano. Desde então, porém, Berkshire Hathaway tem realmente ficado aquém do índice de mercado, ganhar em 2014 um retorno de investimento de 8,5 por cento - cerca de metade da SP 500 de 16 por cento.