Estratégias de Negociação proprietárias

A maioria proprietary trading envolve a arbitragem. Índice de arbitragem, a arbitragem estatística, arbitragem de fusões e arbitragem de volatilidade são todas as formas populares de negociação. Grupos de traders dedicados, separados de comerciantes e vendedores dedicados a encher ordens institucionais, supervisionar atividade comercial. Por causa da redução da utilização de `viva voz` (negociação no chão NYSE através de ordens gritadas-out em vez de através de correspondência computador de ordens), a arbitragem é feito diretamente a partir de computadores institucionais para colocação computador de ordem no chão de câmbio.

Cabe a empresas de corretagem de respeitar a confidencialidade das informações dadas a eles pelos clientes. A "Chinese Wall" proíbe informação dada pelos clientes para ser utilizado pela corretora para seu próprio benefício. Um exemplo da violação da confiança entre o cliente ea empresa de corretagem seria `front-running` de pedidos de clientes por meio de que bancos de comprar ações antes de comprar estoque para pedidos de clientes. No entanto, não há nenhum mecanismo separação clara para evitar que o conhecimento de pedidos de clientes deve ser incorporada aos interesses dos comerciantes proprietários. Entenda que, até recentemente, banca de investimento foi considerado um negócio taxa de ganho com as relações de propriedade uma preocupação secundária. O uso de proprietary trading para produzir a maior parte dos lucros de uma empresa é um desenvolvimento relativamente novo.

Negociação ocorre em ações, títulos e futuros. As posições são descritas como de alta frequência (arbitraging pequenas diferenças entre o estoque ou preço de ligação e o valor de um índice, por exemplo) ou de baixa frequência (a compra de uma posição de estoque ou ligação em um candidato de aquisição e mantendo a posição até que uma quantidade é consumado) . Por causa do grande tamanho e profundidade do mercado de títulos do Tesouro dos Estados Unidos, a arbitragem está constantemente em curso. Negociação consiste no carry trade (detenção de títulos que têm uma renda maior do que o custo dos fundos necessários para apoiar a posição), moedas de troca para reduzir o custo do financiamento, a troca de opção entre o estoque eo prémio da opção, e comprar uma futuros contrato e venda de opções sobre as posições para renda, enquanto a cobertura do contrato de futuros subjacente.