Razões comuns para analisar as demonstrações financeiras

Os índices mais comuns utilizados para analisar as demonstrações financeiras são classificados em quatro categorias: lucros, liquidez, atividade e alavancagem da dívida. Gestores, investidores e banqueiros examinar esses índices para identificar pontos fortes e fracos de uma empresa que se tornam a base para o planejamento estratégico e identificar áreas de melhoria.

Os dois índices de lucro principais são o lucro bruto e lucro líquido antes de impostos. O lucro bruto é a quantidade de dinheiro que uma empresa faz de suas operações principais. É definido como o total de vendas menos os custos combinados de-obra, materiais, suprimentos e custos de transporte, também conhecido como custo dos produtos vendidos, mas antes das deduções para os custos fixos gerais e administrativas. Uma variação útil de lucro bruto é a margem bruta, que é um número percentagem obtida dividindo o lucro bruto por vendas totais. A margem bruta pode ser comparado a outras empresas do mesmo setor para determinar se ou não a empresa está realizando acima ou abaixo da média.

O lucro líquido antes dos impostos é alvo da linha de fundo de uma empresa. Ele é calculado subtraindo as despesas fixas e administrativos de lucro bruto. A maioria dos analistas inicialmente concentrar-se neste número ao avaliar o desempenho da empresa.

A empresa deve manter a liquidez suficiente para pagar suas obrigações de dívida no tempo. Os analistas usam a proporção atual ea relação rápido para medir a liquidez de uma empresa.

O índice de liquidez corrente é calculado dividindo atuais ativos de caixa, contas a receber e estoque-by passivos de todas as atuais obrigações de dívida com vencimento em 12 meses. Os valores e as datas de vencimento das dívidas são conhecidos com precisão, enquanto que os fluxos de caixa a partir do momento da conversão de inventário para receber a dinheiro não são tão previsíveis. Por esta razão, a maioria das empresas deve manter uma relação atual de pelo menos dois para um. Isto significa que a empresa deve manter $ 2 no ativo circulante para cada $ 1 no passivo circulante para permitir o diferencial de tempo no fluxo de caixa.

A proporção rápida é uma análise mais rigorosa da liquidez, uma vez que exclui inventário do cálculo. A proporção rápida é calculado pela soma de caixa e contas a receber e dividir pelo passivo circulante. Geralmente, a proporção mínima aceitável rápida é de 1,5 a 1. Quando uma relação rápida cair abaixo deste número, uma empresa vai começar a sentir dificuldade em pagar suas contas em dia.

Dois índices de atividade importantes são o giro de estoques e contas a receber volume de negócios. O objetivo de qualquer negócio é a compra de materiais para o inventário, vender os produtos para criar a receber e converter em dinheiro através da recolha de contas a receber.

giro de estoque é o custo total de mercadorias vendidas, dividido pelo nível médio de inventário. A taxa de rotatividade de estoque ideal varia de acordo com a indústria, mas toda empresa se esforça para manter o seu investimento em inventário ao mínimo.

Contas medidas volume de negócios a receber o quão bem um negócio está coletando seus recebíveis. É calculado dividindo-se o total de vendas de crédito anual do valor médio dos créditos pendentes. Se uma empresa está vendendo em termos de 30 dias para seus clientes, em seguida, um volume de negócios de 12 vezes por ano significaria um sistema de coleta extremamente eficaz.

medidas de alavancagem da dívida a dívida o quanto uma empresa tem em relação ao seu patrimônio líquido. As empresas que têm grandes quantidades de equidade em relação à sua dívida são considerados financeiramente forte. Por outro lado, grandes quantidades de dívida fazer um negócio mais suscetíveis a flutuações no volume de vendas e são considerados financeiramente mais arriscados. Banqueiros geralmente não gostam de ver mais de US $ 2 em dívida por cada $ 1 em equidade.