Ativo vs. Estratégia de Investimento Passivo

Se, como um investidor, você investir ativamente, isso significa que você assumir o papel de selecionar investimentos específicos para a sua carteira. A selecção é um exemplo de investir ativamente. investidores ativos gastar mais tempo tentando cronometrar suas entradas no mercado com base em fatores event-driven, que podem alertar uma transação rapidamente programado para lucrar com oscilações nos preços de mercado. investidores ativos diferem dos investidores passivos por normalmente agarrada investimentos subjacentes para durações de curto ou médio prazo. investidores passivos são conhecidos por comprar e manter títulos por longos períodos, com foco em seu valor a longo prazo.

Ativamente investindo geralmente resulta em maiores custos de transação e impostos sobre ganhos de capital. Isto é especialmente verdadeiro se você pagar um profissional de investimento para gerenciar ativamente seu portfólio. Um consultor de investimentos vão cobrar comissões sobre comércios e podem cobrar taxas com base numa percentagem de activos sob gestão. A ironia é que praticamente ninguém bate o mercado no longo prazo, por isso eles estão cobrando mais, enquanto possivelmente entregar retornos inferiores aos obtidos através do investimento passivo menos caro. consultores de investimento pode ser propenso a negociação mais do que é necessário para gerar comissões mais elevadas para si mesmos. Este excesso de negociação pode afetar negativamente seus objetivos de investimento de longo prazo e também pode resultar em maiores impostos sobre ganhos de capital. investidores passivos são mais de longo prazo focada e, portanto, incorrer em custos de transação muito mais baixos. Além disso, ganhos de capital impostos são mais baixos para investidores passivos, porque as taxas de ganhos de capital impostos são mais baixos de títulos vendidos depois de ter mantido-los por pelo menos um ano.

A hipótese do mercado eficiente é um dos princípios fundamentais de investimento passivo, afirma que quase todas as informações relevantes que podem influenciar os preços das ações já está consignado nos preços das ações. Isto implica que não há nenhum ponto em tentar vencer o mercado, porque isso de forma eficiente os preços em todas as informações, e só dentro de informações - o que é ilegal para o comércio on - irá ajudá-lo consistentemente vencer o mercado. Em outras palavras, investindo ativamente vai abaixo do desempenho dos mercados mais amplos a longo prazo. A evidência histórica apoia esta teoria. Os melhores gestores de dinheiro pode bater o mercado há vários anos, mas nunca o fazem de forma consistente por um longo período de tempo. investidores passivos investir juntamente com e em mercados através da compra em índices de mercado, muitas vezes através de fundos negociados em bolsa.

Os mercados são eficientes, e dentro de classes de ativos, títulos individuais geralmente se movem em linha com os seus mercados globais. Portanto, sua decisão mais importante é a alocação de ativos. Alocar recursos para classes de ativos - ações, títulos, imóveis ou mercadorias - quando você espera que esses mercados específicos para superar a longo prazo. Esta é a essência do investimento passivo. É também fundamental que você maximizar a diversificação da carteira. Em termos leigos, isso significa que não possuem todos os ovos na mesma cesta. fundos negociados em bolsa são excelentes ferramentas para passivamente investir. Eles são de baixo custo, e uma enorme variedade de ETFs estão disponíveis, muitos dos quais índices de pista. Eles são uma maneira ideal para alocar recursos entre classes de ativos, porque existem ETFs para praticamente qualquer setor que você pode pensar. Via ETFs, você pode investir em indústrias específicas, tipos de mercadorias ou títulos de uma classificação ou indeterminada.