Implicações fiscais de um Investment Trust Unit

Em geral, usando um fundo de investimento unidade como um veículo de investimento tem certas implicações fiscais positivos. Um fundo de investimento unidade é patrocinado por gestores de investimento profissionais e vendidos a investidores individuais. gerentes de confiança são responsáveis ​​pela seleção de uma carteira de títulos diversificados. Uma vez que os investimentos são feitos, um fundo de investimento unidade adota a estratégia de investimento passivo de comprar e manter, o que é exigido por lei. Ao contrário dos fundos mútuos que constantemente comprar e vender as suas participações da carteira, incorrer em mais-valias realizadas ao longo do caminho, um fundo de investimento unidade pode evitar tais mais-valias fiscais, uma vez que, basicamente, não tem turnovers investimento.

valias não realizadas da valorização de segurança pode ser calculado de forma diferente devido a regras diferentes sobre a determinação base de custo de um investimento. Para os investidores de fundos mútuos, independentemente do preço de compra próprio fundo com investidores individuais, o valor do fundo, no início de um ano é usado como a base de custo para decidir quaisquer mais-valias latentes que o fundo podem ter acumulado durante o ano, o que poderia potencialmente inflar os ganhos de capital para os investidores que têm uma base custo individual mais elevado. Com um fundo de investimento de unidade, de compra das unidades de cada investidor é reconhecido como sua própria base de custo para calcular os ganhos de capital acumulados ao longo do tempo.

Ao contrário de ganhos de capital, os juros são tributados à taxa mais alta de imposto como receita ordinária. No entanto, os investidores que têm tolerância de baixo risco preferem investir em geração de renda, títulos obrigacionistas-like, apesar dos impostos mais altos. Outros investidores podem potencialmente evitar qualquer rendimento de juros e seu efeito fiscal, investindo em fundos de investimento de capital, uma vez que um fundo não tiver quaisquer equivalentes de caixa que rendem juros. Mas os fundos de investimento unidade são obrigados a manter 5 por cento do valor investimento total em dinheiro, o que provavelmente tem renda interesse quando temporalmente colocar em títulos e valores mobiliários de curto prazo.

Ao contrário de investidores de fundos mútuos, que podem comprar e resgatar cotas do fundo com freqüência, os investidores fundos de investimento unidade pretende manter suas ações da unidade através do termo de confiança. A lei exige que todos os fundos de investimento unidade tem uma vida definida e ser rescindido no final do termo. Além disso, o estilo de investimento passivo não gerenciado é melhor servido por, um horizonte de investimento predeterminado especificado para investimentos podem passar de um tipo para outro para perseguir melhores retornos. Quaisquer ganhos de capital impostos são devidos quando os investidores recebem rendimentos de investimento após o término confiança. Embora a natureza dos fundos de investimento unidade de forças investidores a rolar sobre seus investimentos, eventualmente, o atraso do imposto sobre ganhos de capital deve ter trabalhado para a vantagem dos investidores.