Desvantagens de um Investimento CD Estruturado

CDs estruturados normalmente têm tempos de prazo com duração entre três e cinco anos. Durante o período lectivo, os titulares da conta não pode acessar os fundos. Normalmente, os bancos permitem aos clientes fazer saques parciais ou totais de CDs regulares em troca de uma pena de interesse. correntistas que acessam fundos prematuramente a partir de um CD estruturado deve terminar o CD, porque as retiradas parciais não são permitidos. Além disso, os ganhos são confiscados e penalidades substanciais são avaliados ao capital. Portanto, os investidores que têm de aceder a fundos terminar mais cedo com menos dinheiro do que inicialmente investido.

Os termos de CDs estruturados variam, mas em geral os CDs quer pagar um retorno anual com base no desempenho do índice subjacente, ou pagar um retorno no final do termo CD. Se um índice, como a SP 500, perde valor ao longo do prazo do CD, o investidor na melhor das hipóteses recebe um retorno de capital, mas há ganhos. Além disso, os bancos cap retornos, o que significa que os investidores não obter o benefício integral da subida do índice. Bancos normalmente limitar ganhos em 6 ou 8 por cento, enquanto que índices poderia aumentar em 30 por cento ou mais.

A maioria dos CDs estruturados têm uma característica chamada que permite aos bancos para pagar os titulares de contas off cedo, antes do CD amadurece. recursos de chamada são comuns em outros instrumentos de juros a pagar, como títulos, mas ao contrário de títulos, CDs não são negociáveis, o que significa que os investidores não podem vender os CDs para outras pessoas. Os bancos usam o recurso de chamada para minimizar as perdas se os índices desempenho melhor do que o esperado eo banco outra forma teria de fazer grandes pagamentos para muitos clientes.

O Federal Deposit Insurance Corporation garante produtos bancários emitidos incluindo CDs estruturados de até US $ 250.000 por titular da conta. No entanto, os bancos normalmente pagar somas devidas a CDs estruturados da mesma forma que as empresas pagam dividendos. Os ganhos são pagos em vez de adicionado ao CD. Devido a este método de pagamento, os retornos sobre CDs estruturados não são cobertos pelo seguro FDIC. Se um banco falha pouco antes do CD amadurecendo, o titular da conta, na melhor das hipóteses, só recebe um retorno de capital.