O que é um empréstimo Novation?

Novation vem da palavra latina "nova", que significa "novo". A novação é um processo de substituir um novo devedor, ou, em termos gerais, um novo contrato de empréstimo, por um antigo.

O banco ou outro credor deve aprovar a novação e pode definir os termos da transferência, incluindo o reembolso schedule- todas as taxas que podem ser cobradas para o procedimento, como documento fees- o puxando de um relatório de crédito no novo debtor- e impostos.

A novação é por vezes usado quando um devedor está tendo dificuldades reembolsar um empréstimo garantido eo credor opta por não encerrar e apreender os bens. A novação mais comumente ocorre quando um mutuário transfere a dívida inteira para um fiador do empréstimo original e é então liberado de qualquer responsabilidade para o reembolso. A maioria dos credores, no entanto, exigem que qualquer novo mutuário qualificar e refinanciar o empréstimo a taxas de juros atuais, ao invés de simplesmente assumir os pagamentos nos termos antigos. O banco impõe diretrizes de empréstimos e gera taxas através do processo de qualificação empréstimo.

Novation é distinta da hipótese, em que uma segunda parte assume pagamentos, mas o devedor original permanece responsável pelo reembolso em caso de inadimplência. Algumas formas de assunção também esperam que o mutuário original para compensar qualquer redução se o imóvel é vendido em foreclosure por menos do que o montante do empréstimo em dívida.

Novation também pode se referir ao substituindo de um novo contrato de empréstimo de um velho que se tornou inviável para o mutuário. O cronograma de reembolso pode ser prorrogado, ou um período de carência pode ser permitido em que os pagamentos só de juros são feitos e o saldo principal permanece constante. Lenders normalmente não oferecem novação a menos que um mutuário solicite especificamente. Os termos de uma novação podem incluir quaisquer encargos suposição de que faziam parte do acordo de empréstimo original.