Life Insurance empréstimo Facts

Apenas todo, apólices de seguro de vida universal universais, variáveis ​​e variáveis ​​construir valor em dinheiro, porque estes tipos de seguros - ao contrário do seguro prazo - incluem um componente de investimento e não tem uma data de vencimento predeterminado. Com o tempo, retornos de investimento permitem que a política para começar a construir valor em dinheiro. Embora a maioria das políticas de começar a construir valor em dinheiro dentro de dois a três anos, de acordo com Scott Berlin, vice-presidente sênior da New York Life Insurance Company, que leva cerca de 10 anos para o valor em dinheiro para aumentar substancialmente. empresas de seguros de vida geralmente cobram taxas de entrega antecipados em um cronograma decrescente para sobre os primeiros 10 anos, e estes diminuir o valor do empréstimo.

Vantagens para bater o valor em dinheiro de uma apólice de seguro de vida são de que as taxas de juros são mais frequentemente menor do que com um cartão de crédito ou empréstimo bancário, o Internal Revenue Service, normalmente, não exigem que você informar empréstimo como rendimento tributável e pagamentos mensais regulares são opcionais . Além disso, a aprovação do empréstimo não depende dos resultados de uma verificação de crédito, e não há restrições sobre como você gasta fundos de empréstimo. Finalmente, o processo de aplicação é fácil- você simplesmente preencher um pedido de empréstimo on-line ou papel no qual você indicar se você quiser um valor específico ou o valor máximo do empréstimo.

Um empréstimo de seguro de vida tem desvantagens significativas que podem afetar você e seus beneficiários. Se você morrer com um saldo de empréstimos pendentes, sua companhia de seguros irá diminuir a morte beneficia seus beneficiários recebem pela quantidade que você ainda deve. A maioria das empresas de seguros cobram juros compostos, por isso, se você optar por não fazer pagamentos mensais, o saldo vai aumentar a cada mês. E se o saldo devedor nunca excede o valor em dinheiro da política, a maioria das companhias de seguros vão cancelar a política.

De acordo com Bankrate, juros não pagos pode eventualmente causar problemas com o Internal Revenue Service. Embora empréstimo não são considerados rendimentos tributáveis, o IRS leva em consideração os juros vencidos não pagos adicionados ao saldo como rendimento tributável. Se você nunca deixar a política ou deixe-o não fizer, espera que o IRS para enviar um aviso de imposto devido para os juros vencidos. Além disso, se o saldo devedor nunca exceder o montante do empréstimo original, a única maneira de evitar o pagamento de imposto de renda sobre os juros acumulados é para pagar a totalidade do empréstimo.