Ações de energia vs. iShares

Um fundo negociado em bolsa é um veículo de investimento, organizado como um fundo mútuo ou fundo de investimento unidade, que combina algumas das características de fundos mútuos tradicionais e ações individuais. ETFs são ou passivamente conseguiu - concebido para acompanhar de perto o desempenho de um índice de mercado de valores mobiliários, como o S&P 500 - ou eles estão ativamente gerenciados usando estratégias quantitativas ou fundamentais na tentativa de bater o mercado. Como ações, ETFs são listadas e negociadas ao longo do dia de negociação em bolsa de valores a preços de mercado determinado. Eles também podem ser vendidos a descoberto. Enquanto o personagem de ETFs está mudando, os principais benefícios destes veículos de investimento rastreamento de índice são a sua transparência, relação custo-eficácia, eficiência fiscal e preços contínua.

Com mais de 440 ETFs, cerca de US $ 471 bilhões em ativos e uma quota de mercado de 44 por cento nos EUA em março de 2011, a BlackRock é o maior fornecedor de ETFs. A empresa oferece uma ampla variedade de ETFs baseados em índices sob os iShares marca que procuram replicar vários segmentos dos mercados de capitais, tanto nos EUA e no exterior. Estes incluem índices de ações, títulos e commodities que procuram igualar o desempenho de retorno total de um grande universo de índices amplos e mais estreitamente construídos cobrindo empresas dos EUA e no exterior. despesas iShares ETF tendem a ser baixas, e, devido a técnicas em grande escala e gestão eficaz da empresa, o erro de seguimento de iShares ETF em relação aos índices subjacentes tende a ser estreito.

PowerShares oferece uma família de mais de 120 ETFs baseados em índice nacional e internacional e ETFs geridos activamente com ativos de cerca de US $ 26 de bilhões e uma participação de mercado de 4,3 por cento a partir de março de 2011. Durante seus primeiros dias, PowerShares ETFs foram em grande parte baseado em índice e passivamente gerenciou. Em anos mais recentes, no entanto, PowerShares gravitou em direção oferecendo gestão ativa ETFs baseados em regras ETFs- que investem em ações selecionadas com base em múltiplos criteria- valorização e ETFs focada em commodities, moedas e as ofertas do setor com base estreita, tais como a energia limpa , recursos hídricos, e cuidados de saúde. Um subproduto deste tipo de ofertas é que eles estão sujeitos a maiores despesas e, no caso de ETFs baseados mais restrita, acompanhamento erros relativos ao índice tendem a ser mais amplo. Ambos estes factores podem reduzir ETF retornos.

Uma análise das maiores 10 ETF oferecidas por cada uma das empresas que mostra a relação média custa cobrado por PowerShares é de 61 pb (cada ponto base é 1/100 de um por cento) em comparação com uma média de 32 pontos de base carregada por iShares ETF, ou uma relação média de despesa que é 50 por cento menor.