Procedimentos de Contabilidade Fundo Mútuo

Os fundos mútuos operam reunindo dinheiro de um número de investidores e usá-lo para comprar uma variedade de investimentos, geralmente ações e títulos. O tipo de investimentos e a forma como os investimentos são compradas e vendidas variam de acordo com as metas e objetivos do fundo, que são enunciados no prospecto. Fundos podem ser controlados por um gerente em tempo integral que tenta bater o mercado, comprando e vendendo no momento certo.

A principal cálculo contabilização de fundos de investimento é o valor patrimonial líquido (NAV), que é calculado diariamente. O NAV é determinado tendo o valor total de caixa e títulos detidos pelo fundo, subtraindo quaisquer passivos pendentes, e dividindo esse número pelo número total de ações em circulação. Este número é o preço por ação do fundo. O NAV é calculado diariamente, por isso varia dependendo do desempenho do investimento e do número de ações em circulação.

Há uma variedade de custos administrativos na execução de um fundo mútuo. A maior despesa é o salário do gestor do fundo, se houver. Mas há também comissões de contabilidade e honorários advocatícios, aluguel, publicidade e marketing. Estes custos são calculados em conjunto e expresso como uma percentagem do total de ativos do fundo, conhecida como a relação de despesa. Estes custos são deduzidos ativos, diminuindo o retorno para os investidores.

Quando a maioria das pessoas falam sobre um fundo mútuo, eles estão pensando em um fundo aberto, que tem um número ilimitado de ações. Quando os investidores compram ações, novas ações são criados pelo fundo, e quando vender ações, eles são resgatados diretamente pelo fundo. No entanto, também existem fundos fechados, que emitem um número limitado de ações que são então negociados apenas no mercado aberto. Porque o preço dessas ações é determinado pela oferta e demanda, eles podem negociar acima (em um prêmio) ou abaixo (com desconto) NAV.

Os fundos mútuos são obrigados por lei a distribuir quase todos os seus rendimentos de juros, dividendos e ganhos de capital aos seus investidores. Essa receita não está, portanto, incluído no patrimônio do fundo, ou calculado no NAV. A melhor maneira de julgar quão bem um fundo está realizando é olhando para seu relatório anual, o retorno de três ou cinco anos. Sempre considere rácio de despesas de um fundo porque as despesas mais elevadas podem reduzir significativamente em retornos.