Qual é a diferença entre declarar falência e insolvência?

Ambos falência e insolvência são indicações de dificuldades financeiras, mas os termos são destinados a públicos diferentes e têm diferentes impactos. Insolvência é uma ferramenta da Receita Federal utiliza para determinar a sua responsabilidade fiscal - declarar insolvência em seu formulário de imposto elimina sua responsabilidade pelo pagamento de juros sobre alguma dívida perdoada. Falência é um processo legal que permite que servidores de dados para reorganizar ou eliminar suas dívidas.

Se suas contas excedem sua renda e você não pode pagar as suas dívidas, você pode não ter escolha a não ser procurar alívio e pagar menos do que o que deve. Enquanto você pode negociar acordos com os credores individualmente, declarar falência permite ao tribunal para eliminar ou reestruturar a sua dívida. Em alguns casos, ele também dá o tribunal o poder de vender a sua propriedade e outros bens, Contudo. Os recursos são usados ​​para pagar seus credores.

Capítulo 7 é a forma de falência que permite ao tribunal para vender parte de sua propriedade para ajudar a pagar as suas dívidas sem garantia. Você pode isentar alguma propriedade dependendo da legislação do seu Estado. Por exemplo, se você tem um carro no valor de US $ 10.000 e há um $ 5.000 empréstimos pendentes contra ele, é um ativo avaliado em US $ 5.000. Se o seu estado permite que uma isenção de US $ 5.000 ou mais para automóveis, o carro não vai ser tocado. Se não - se há apenas uma isenção de US $ 2.000 para os carros, por exemplo - o administrador da falência pode vender seu carro, pagar os US $ 2.000 que você tem direito a isenção, e distribuir o restante para seus credores.

No final do processo, a maioria ou todos os seus remanescente da dívida não garantida é apagada. As dívidas garantidas são tratados de forma diferente dependendo de leis estaduais e acordos com credores, mas os credores podem ser capazes de reaver sua propriedade se você não pode fazer os pagamentos. Dívidas, como apoio à criança não pode ser descartada, nem pode tributar obrigações.

Quando você arquiva para Capítulo 13 falência, você propor um plano de reembolso que satisfaz algumas ou todas as suas dívidas ao longo de 3 a 5 anos. dívida garantida geralmente tem de ser pago na íntegra, mas você vai ter tempo para fazer a falta de pagamentos durante o período de falência. Alguns créditos quirografários, como impostos devidos de apoio à criança e vencidas últimos, normalmente deve ser pago na íntegra. reivindicações gerais não garantidas, como dívida de cartão de crédito ou empréstimos pessoais, normalmente recebem apenas uma parte do que eles estão em dívida com base em quanto rendimento disponível que você tem disponível depois de pagar suas despesas regulares. Você deve ter um trabalho de confiança ou outra fonte de renda para se qualificar para o Capítulo 13. O tribunal vai querer prova de que você vai ser capaz de honrar o seu acordo de reembolso.

Enquanto dívida perdoada em falência geralmente não é tributável, você pode ter uma surpresa desagradável quando você preencher o formulário de imposto se você fez outros arranjos para pagar menos do que o que você deve em uma obrigação de crédito. Por exemplo, se você resolver uma fatura de cartão de crédito inadimplentes por US $ 5.000, mas o saldo devedor era de US $ 10.000, o credor provavelmente irá enviar-lhe um formulário 1099 documentar a dívida cancelada. Porque é relatado para o IRS, você vai ter que pagar impostos sobre ele a menos que você pode mostrar o IRS que você estava insolvente - suas responsabilidades totais excedeu seus ativos totais -- no momento do cancelamento.

O IRS fornece uma Insolvência planilha na página nove formulário 4681, Canceladas dívidas, Foreclosures, despejos e abandonos. Documentar a data em que a dívida foi cancelada no topo da planilha. Liste as dívidas que você devidos imediatamente antes do cancelamento e o valor justo de mercado de todos os seus ativos. A diferença - o montante que os seus passivos excedem seus ativos - é a quantidade de sua insolvência. Se esse valor exceder a dívida cancelada, sua dívida será perdoada pelo IRS para fins fiscais.