Como Avaliar Asset Managers

Seleccione a referência relevante para a avaliação do gestor de ativos antes do início do processo de investimento. O valor de referência pode ser um índice amplo mercado, tais como a Standard and Poor de 500 ou um índice mais estreito que é representante do estilo ou setor escolhido pela administração dos ativos.

Recolher todos os dados históricos relativos à carteira gerida pelo gestor de activos sob avaliação. Os rácios de avaliação de dados eo desempenho em fundos de investimento pode ser obtido a partir de sites de finanças, como Yahoo! Finanças, MSN Money e The Wall Street Journal. Quaisquer dados disponíveis para os fundos de hedge, fundos de investimento privados que buscam retornos elevados usando derivados e outras técnicas de risco, pode ser extraído do prospecto de investimento proporcionada pelos fundos de hedge ou através do contato direto.

Obter dados semelhantes para o ponto de referência escolhido para realizar uma análise comparativa entre o desempenho do gestor de activos e o desempenho benchmark.

Comparar os retornos para o gestor de activos e da carteira de referência. Por exemplo, suponha que o retorno da carteira administrada pela administração dos ativos é de 12 por cento para o ano, enquanto o retorno do benchmark é de 8 por cento. Isto implica que o gestor de activos superaram o benchmark em 4 por cento.

Estimar o Índice de Sharpe subtraindo-se o retorno da carteira da taxa livre de risco e dividindo pelo desvio padrão da carteira. O índice de Sharpe mede o excesso de retorno por unidade de risco. Por exemplo, suponha que a taxa livre de riscos é 3 por cento e o desvio padrão é de 12 por cento. O índice de Sharpe para essa carteira é de 0,75 [(03/12) / 12]. O índice de Sharpe para o valor de referência é 0,42. Um índice de Sharpe superior indicado melhor desempenho.