Como calcular o resgate da dívida Cash Flow de Credores

Determinar o número de ligações a empresa quer comprar de volta. A empresa não tem que se aposentar todos os seus títulos ao mesmo tempo. Por exemplo, pode optar por comprar de volta apenas metade de todos os títulos de sua emissão.

Verifique o valor do título no mercado. Os investidores compram e vendem títulos no mercado aberto, de modo que o preço do título pode flutuar.

Multiplique o número de ligações a empresa quer comprar de volta pelo preço do título no mercado. Esta é a quantidade de dinheiro que a empresa tem de pagar seus credores para se aposentar a dívida.

Determinar o número de ligações que a empresa deseja se aposentar.

Multiplique o número de títulos pelo preço de exercício das opções de compra a empresa detém. opções de compra dar à empresa o direito, mas não a obrigação, de comprar os títulos a um preço pré-especificado. Como tal, se o preço de exercício das opções de compra é menor do que o preço atual das obrigações, a empresa pode beneficiar de exercício das opções de compra em vez de comprar os títulos diretamente do mercado. Esta é a quantidade de dinheiro que a empresa tem de pagar seus investidores a se aposentar a dívida no final.

Multiplique o número de opções de compra pelo preço de cada opção de compra. Isto representa o prémio chamada a empresa tem de pagar para exercer opções de compra em vez de comprar os títulos diretamente do mercado. A empresa pode comprar opções de compra antes ou ao mesmo tempo que os exercer. Como tal, este fluxo de caixa pode não ocorrer ao mesmo tempo que a compra real dos títulos para se aposentar a dívida.