Como calcular o valor de mercado da dívida
Cálculo do valor da dívida total da empresa mercado exige ser capaz de fazer uma estimativa do valor potencial de mercado para a parcela da dívida de uma empresa que não é comercializado no mercado de títulos. planejadores financeiros da empresa podem estimar o valor de mercado total da dívida através da conversão da dívida da empresa que não é comercializado no mercado de títulos em um cupão hipotética. valor de mercado da dívida estimado pode ser usado para determinar o custo de uma companhia de capital, o que influencia o quanto a empresa terá que pagar por todos os futuros investimentos necessários para financiar o crescimento e apoiar as operações em curso.
Coisas que você precisa
- Calculadora
- software de planilha
Determinar o valor de mercado para toda a dívida da empresa, que é negociado no mercado de títulos. O valor de mercado da dívida negociada pode ser encontrada em várias fontes, tanto on-line e impresso. Por exemplo, uma empresa pode ter tanto de curto prazo e dívida de longo prazo. Suponha que uma empresa tem US $ 40 milhões em dívidas de curto prazo e US $ 100 milhões em dívida de longo prazo em aberto. Adicionar a dívida de curto prazo de US $ 40 milhões para US $ 100 milhões de dívida de longo prazo, e você tem um valor de mercado total de US $ 140 milhões em dívida que está sendo negociado no mercado de títulos.
Estimar o valor de mercado da dívida da empresa que não é comercializado no mercado de títulos por conversão dessa dívida em obrigações de cupão hipotética semelhante aos títulos que estão negociando no mercado de títulos. Assumir a dívida total em US $ 100 milhões e a quantidade atual de pagamento de juros sobre a dívida em US $ 18 milhões. Suponha que o prazo médio para toda essa dívida a cinco anos e custo atual da empresa de capital para ser de 7 por cento. Avance para estimar o cupão hipotética da seguinte maneira: Multiplique os US $ 18 milhões até o quociente de um um menos dividido pelo custo de 7 por cento do capital elevado à potência de cinco, e depois dividir por 7 por cento (18,000,0000 x (1 - 1 / 1,07 ^ 5) / 07).. Adicione a isso $ 100 milhões de dividido por um mais de 7 por cento elevado à potência de cinco (100.000.000 / 1,07 ^ 5). O resultado líquido deste cálculo é de R $ 78.678.973.
Adicione o valor de mercado total de dívida negociados no mercado de títulos (US $ 140 milhões) para o valor de mercado estimado de sua obrigação de cupão hipotética ($ 78678973) para chegar ao valor de mercado da dívida total da empresa de aproximadamente US $ 218 milhões ($ 218678973).
dicas avisos
- Use um software de calculadora ou planilha para fazer o cálculo em vez de tentar fazer a matemática em seu próprio país com apenas papel e lápis.
- A estimativa do valor de mercado da dívida não é uma metodologia exata. Seja cauteloso de qualquer estimativa que parece superestimar ou subestimar o custo real do capital grosseiramente.
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