Como calcular IRR Usando um Balanço

A Taxa Interna de Retorno (TIR) ​​é uma equação para determinar a rentabilidade dos investimentos realizados por um negócio. Este processo requer alguma tentativa e erro, bem como um firme aperto do valor do dinheiro no tempo. A teoria do valor do dinheiro no tempo afirma que um dólar hoje vale mais do que ter um dólar por ano a partir de agora, porque você pode investir o dólar agora e “crescer” o investimento baseado no interesse que dólar ganha.

Determinar o investimento inicial. Quando uma empresa compromete-se um novo investimento, os fundos são usados ​​para coisas como a compra de bens e contratação de novos funcionários. Para determinar o valor subjacente destes activos, rever as demonstrações financeiras da empresa. Um balanço detalhado deve fornecê-lo com o valor dos ativos adquiridos para realizar o projeto, e uma declaração de interesse detalhada irá fornecê-lo com os novos custos associados à contratação de funcionários e de formação para o projeto. A soma de todos esses gastos será igual a seu investimento inicial.

Estimar as projeções de fluxo de caixa para a nova atividade empresarial. O outro lado da equação IRR é o quanto a renda da atividade é projetada para gerar. Os fluxos de caixa projetados devem ser gerados pelos ativos que você identificou no balanço. Por exemplo, se você está introduzindo uma nova linha de produtos que deve ganhar a renda ao longo de cinco anos, determinar quanto vai ganhar a cada ano, com US $ 200 no primeiro ano, US $ 150 no segundo ano e assim por diante.

Estabelecer o fator básico de desconto por cada ano de fluxos de caixa projetados. O fator de desconto é o número 1 mais IRR elevado à potência definido por quantos anos no futuro, o fluxo de caixa vai ser conquistada. Por exemplo, um fluxo de caixa ganhou três anos a partir de agora seria calculado como 1 mais IRR elevado à terceira potência.

Calcular IRR usando as projeções de fluxo de caixa e investimento inicial. A TIR correta ocorre quando o valor descontado dos fluxos de caixa futuros é igual ao investimento inicial. Cada ano de fluxo de caixa descontado é calculado dividindo o montante de caixa projetado para esse período pelo fator de desconto. Depois de estabelecer essas equações básicas, substituir diferentes IRRs possíveis até que a soma dos fluxos de caixa descontados é igual ao investimento inicial.