Qual é a diferença entre a taxa de retorno e a taxa realizada de Retorno?

Os investidores costumam usar os termos "taxa de retorno" e "retorno sobre o investimento" alternadamente. Calculando a taxa de retorno é uma maneira simples para os investidores a determinar quanto dinheiro seus investimentos ganharam desde o momento da compra. A equação mais simples para calcular a taxa de retorno é montante inicial de investimento mais ganhos obtidos a partir dos custos, menos investimento, dividido pelo custo do investimento no momento da compra. Os investidores também calcular a taxa de retorno para determinar quanto tempo vai levar o investimento para ganhar de volta, ou retornar, o valor do investimento inicial do principal.

Considere um exemplo em que você pagou US $ 10.000 para um investimento que retornou US $ 1.000 em seu primeiro ano. No final do ano, o valor total do investimento é de R $ 11.000. Sua taxa de retorno é: $ 11.000 - $ 10.000 / $ 10.000 ou 10 por cento. A este ritmo de retorno, que levaria seu investimento 10 anos para ganhar de volta o seu investimento inicial de US $ 10.000 ($ 10.000 / $ 1.000 = 10 anos). Se os mesmos US $ 10.000 de investimento retornou US $ 800 por ano, sua taxa de retorno é de R $ 10.800 - $ 10.000 / $ 10.000 = 8 por cento. Neste caso, levaria o seu investimento de 12 anos e seis meses para ganhar de volta seu investimento inicial ($ 10.000 / $ 800 = 12,5 anos).

A taxa realizada de retorno emprega os mesmos conceitos financeiros da taxa de retorno, e faz um ajuste para a natureza-depreciação do dólar da inflação. Considere os mesmos US $ 10.000 de investimento que ganha R $ 1.000 no primeiro ano para uma taxa de 10 por cento de retorno. Fator uma taxa de inflação de 3 por cento. Sua taxa real de retorno é de 7 por cento. Com uma taxa real de retorno de 7 por cento, o seu ganho anual é de US $ 700. Neste caso, seriam necessários cerca de 14 anos e quatro meses para ganhar de volta o seu principal investimento inicial de US $ 10.000.

Para ajustar para perdas no cálculo da taxa de retorno e taxa realizada de retorno, subtrair as perdas do investimento de seus ganhos. No exemplo do investimento de US $ 10.000, no final de um ano, a sua taxa realizada de retorno é de 7 por cento. Se você fosse para sacar seu investimento no final de um ano, você iria embolsar um adicional de $ 700 no topo do seu $ 10.000 investimento inicial. No início do ano dois, seu investimento é de US $ 10.700. No final do ano dois, o seu investimento incorre em perdas de US $ 500 e seu valor caiu para US $ 10.200. Sua taxa realizada de retorno cai para 2 por cento.