Como Escrever um Relatório de Índices Financeiros

Prepare o esboço de relatório. Se o público consiste principalmente de usuários internos intimamente familiarizado com as operações da empresa, tabelas de resumo, juntamente com notas explicativas breves normalmente suficiente. Considere uma abordagem diferente se o relatório é para consumo externo, incluindo comunicações de acionistas. Por exemplo, o Relatório Anual da Chevron 2008 (consulte Recursos) apresenta três índices-chave em um formato tabular simples, juntamente com uma breve explicação sobre as alterações e uma tendência gráfica de cinco anos para um dos rácios.

Compilar os índices de liquidez, incluindo a relação atual - ativo circulante dividido pelo passivo circulante - eo rácio de capital de giro líquido - ativo circulante menos passivo circulante, em seguida, dividido pelo total de ativos. Estes rácios indicam a capacidade da empresa de pagar suas contas em dia. Discutir mudanças significativas: Por exemplo, a empresa pode ter recentemente dinheiro pago - um ativo circulante - para comprar novos equipamentos, reduzindo assim o índice de liquidez corrente.

Apresentar os rácios da dívida, incluindo o rácio da dívida em capital - passivo total dividido pelo capital total - e o índice de cobertura de juros - lucro antes de juros e impostos divididos por despesas de juros. Estes rácios mostrar o quão bem uma empresa pode gerenciar suas obrigações de dívida. Apesar de um elevado rácio da dívida em capital indica menos proteção para os credores, explicar por que ele pode ter aumentado. Por exemplo, a empresa pode ter se aproveitado de um ambiente de baixa taxa de juros para emitir títulos e levantar dinheiro para futuras aquisições.

Prepare os índices de rentabilidade, incluindo a margem de lucro - lucro líquido dividido pelas vendas - e retorno sobre o patrimônio líquido - lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido. O percentual de margem de lucro mostra o quanto de cada dólar de vendas passa para a linha de fundo. O retorno sobre o rácio de capital mostra como de forma eficiente gestão implantou fundos dos acionistas. Explique tendências significativas: por exemplo, as margens de lucro podem ter tido um sucesso durante uma recessão económica, quando as vendas muitas vezes pode cair mais rapidamente do que as despesas.

Mostrar as relações de valor. A relação de valor mais comum para as empresas públicas é a relação preço-lucro ou a relação PE. Ele é igual ao preço de mercado por ação dividido pelo total de ganhos dos últimos quatro trimestres por ação - lucro líquido menos dividendos preferenciais, em seguida, dividido pelo número de ações em circulação. Comparar a relação PE para outras empresas em seu setor e explicar diferenças significativas. Por exemplo, a notícia do cancelamento da encomenda podem ter afetado o preço de mercado de sua empresa recentemente, alterando assim a relação de PE.