Como usar um multiplicador Capital

Encontrar ativos totais de uma empresa e do total do patrimônio líquido em seu balanço. Para o nosso exemplo, vamos dizer que uma empresa tem US $ 10 milhões em ativos totais e US $ 4 milhões em total do patrimônio líquido.

Divida ativos totais por Total do patrimônio líquido para calcular o multiplicador de equivalência patrimonial. Dividir $ 10 milhões até $ 4 milhões, o que equivale a um multiplicador de capital próprio de 2,5. Isso significa que os ativos da empresa valem 2,5 vezes seu patrimônio líquido, o que sugere que a empresa pode estar usando muita alavancagem, dependendo de sua indústria.

Encontre os multiplicadores de ações de concorrentes diretos da empresa e o multiplicador médio de capital para a indústria em que a empresa opera em um site financeiro que fornece informações cotação de ações. Por exemplo, determinar que dois dos concorrentes da empresa têm multiplicadores de capital de 1,2 e 1,4 e a média do setor é de 1,3.

Compare multiplicador de capital da empresa com a indústria multiplicador média equidade. Se multiplicador de capital da empresa é maior do que a média da indústria, pode estar assumindo um risco muito grande. Se for menor do que a média da indústria, a empresa está provavelmente usando uma quantidade conservadora de dívida. Por exemplo, compare multiplicador de capital da empresa de 2,5 com uma média da indústria de 1,3. multiplicador de capital da empresa é maior, o que sugere que a empresa está usando os níveis de dívida de risco.

Compare multiplicador de capital da empresa com os dos seus concorrentes. Por exemplo, compare multiplicador da empresa de capital de 2,5 com multiplicadores de acções dos concorrentes de 1,2 e 1,4. multiplicador de capital da empresa é maior, o que significa que os seus concorrentes estão operando com menor risco do que a empresa.

Calcule multiplicadores de ações da companhia em anos anteriores e compará-los com o atual multiplicador de capital da empresa para identificar quaisquer alterações. Por exemplo, se multiplicador de capital da empresa aumentou de 1,3 há cinco anos para 2,5 hoje, a empresa está contando com mais dívidas para financiar seus ativos do que no passado, o que pode sinalizar problemas com as operações da empresa.