Você pode ter um retorno negativo sobre os Ativos?

retorno de uma empresa sobre os ativos (ROA) é um indicador chave da produtividade global da empresa, e mostra a percentagem de lucro que uma empresa ganha em relação aos seus recursos totais. A ROA negativa sugere que uma empresa não está utilizando corretamente a sua capital, e pode ter uma gestão questionável.

Retorno sobre os ativos é um índice financeiro calculado com base no lucro líquido da empresa dividido pelo valor dos seus activos totais. Este rácio mostra o negócio, bem como seus investidores, o que pode fazer com os ativos que tem disponível. ativos de uma empresa consistir de qualquer dívida e capital utilizadas para financiar as operações do negócio. Quanto maior o ROA, mais dinheiro a empresa está fazendo com menos investimento de capital.

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Quando uma empresa tem um ROA negativo, isso significa que a empresa está investindo uma grande quantidade de capital para a sua produção ao receber simultaneamente pouca renda. Se um ROA negativa é acompanhada por elevados níveis de dívida, o efeito do ROA negativo é ampliada. As empresas muitas vezes decidir aumentar a sua dívida quando eles antecipam um futuro ROA positiva - uma estratégia potencialmente arriscado que pode resultar em gestão de ter que explicar a sua decisão se ROA acaba por ser menor do que o esperado ou, pior, negativo.

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ROA pode ter um impacto sobre outros índices financeiros, especificamente o retorno sobre o patrimônio (ROE). O retorno sobre o patrimônio líquido é essencialmente Roa ampliada pela dívida, o que pode ser visto quando uma fórmula mutliplier equidade é usado, onde ROE é igual ROA vezes o multiplicador de equivalência patrimonial. rácio da dívida Quanto maior uma empresa - contido no multiplicador de equidade - o mais ROA é aproveitado para produzir um alto ROE. Porque ROA é multiplicado pelo multiplicador de equidade, um ROA negativo também resulta num menor ROE.

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Vídeo: Fórmula do ROA - Retorno do Ativo ou Retorno sobre o Ativo

Como qualquer indicador financeiro, ROA é mais útil quando ele é usado para comparar as empresas dentro do mesmo setor, ou, idealmente, com o mesmo nível de capitalização de mercado - muitas vezes interpretado como uma avaliação do patrimônio líquido. Uma empresa que é de capital intensivo, como um fabricante do computador ou empresa de construção civil, sempre terá um ROA menor em relação a empresas que dependem de intelectual contra o capital físico. As empresas com um ROA negativo, no entanto, ser necessário considerar alterar a sua dívida e uso de capital, ou uma reestruturação da gestão.