Por que os custos de empréstimos obtidos Do Superior Interesse Preços médios mais elevados?

Os Estados Unidos Governo Federal emite títulos, que são um tipo de instrumento de dívida, para levantar o dinheiro necessário para financiar obras públicas, a outros projectos financiados pelo governo federal e militar. Os mutuários que estão com medo de que os EUA podem optar em seus pagamentos da dívida exigir maiores taxas de juros sobre os títulos durante os períodos de recessão. A maioria das hipotecas são vendidos a investidores como INSTRUMENTOS dívida, mas porque os proprietários são vistos como mais propensos a optar em pagamentos de dívida que o governo federal, as taxas de hipoteca geralmente estadia em cerca de 1,5 por cento acima da taxa paga sobre os títulos públicos de 10 anos. Portanto, quando as taxas de juros vinculados a títulos sobem, os custos dos empréstimos subir para os proprietários, porque as taxas de hipoteca tem que ir para cima para manter a margem entre as duas taxas inalteradas.

Bancos pedir dinheiro emprestado ao Federal Reserve e utilizar esses fundos para escrever empréstimos. clientes merecedores de crédito normalmente pagar a taxa básica de juros, quando pedir o dinheiro. A taxa básica de juros permanece sempre em 3 por cento acima da taxa custa bancos para emprestar dinheiro do Federal Reserve. Isso significa que os bancos fazem um lucro de 3 por cento por meio de empréstimos de dinheiro e emprestando-o. Quando a Reserva Federal sobe a taxa dos empréstimos interbancários, a taxa básica de juros sobe pela mesma margem que significa empréstimo se torna mais caro para consumidores e empresas.

Cartões de crédito geralmente têm taxas de juros vinculados à taxa prime. Quando a taxa básica de juros sobe, as taxas de juros de cartão de crédito também aumentam. Os titulares do cartão, como donos de empresas que rotineiramente cobram determinados custos para o cartão, de repente tem que lidar com o aumento dos custos de empréstimos. Além disso, as empresas de cartão de crédito pode aumentar a margem entre a taxa básica de juros ea taxa de juros paga pelos portadores de cartões. Se as taxas estão subindo, mais portadores de cartões são susceptíveis de ter problemas para pagar suas dívidas. Para mitigar o risco de defeito do devedor, os emissores de cartões de crédito muitas vezes aumentar as taxas de juros em cartões de crédito bem acima do aumento da taxa básica de juros. Isso pode sair pela culatra, porque o aumento das taxas para compensar possíveis perdas podem aumentar a probabilidade de perdas ainda mais. No entanto, apesar dos riscos para o emissor do cartão, isso significa que o aumento dos custos de empréstimos para portadores de cartões.

As taxas de juros não afetam diretamente taxas de originação de empréstimos ou outras taxas de processamento. No entanto, os bancos podem elevar as taxas a qualquer momento, desde que as taxas permanecer dentro dos limites legais. Quando as taxas são muito elevadas, os credores podem fazer lucros saudáveis ​​apenas de investir em títulos do governo de baixo risco e, portanto, têm pouco incentivo para emprestar aos consumidores. Empréstimos tornam-se mais difíceis de obter, e padrões de subscrição são levantadas. A falta de concorrência significa que os credores que continuam a escrever grandes volumes de empréstimos pode aumentar as taxas de processamento, porque os mutuários, infeliz sobre os aumentos de taxas, têm muito poucas opções.