O que faz um Corporação tem que arquivar junto a SEC?

Do Securities Act de 1933 e Securities Exchange Act de 1934 criou uma série de requisitos para empresas de capital aberto para registrar e informar a Securities and Exchange Commission, uma agência federal. SEC depósitos estão normalmente disponíveis ao público. Note-se que existem requisitos de informação federais, além de valores mobiliários dos Estados individuais laws- aqueles com perguntas sobre títulos de relatórios deve consultar um advogado.

O crash da bolsa de 1929, juntamente com outros eventos, precipitou a Grande Depressão. Funcionários do governo geralmente atribuída ao acidente e depressão a uma perda popular de confiança nos mercados de valores mobiliários. Congresso aprovou a Lei de Títulos e companheiro Securities Exchange Act, a fim de regular a oferta pública das empresas de valores mobiliários, e para tornar a informação empresa mais disponíveis e acessíveis ao público.

Sob o Securities Act, qualquer empresa pública (um negociadas em uma bolsa de valores nacional) deve registrar junto à SEC. Securities and Exchange Act Rule 12 (g) também exige que as empresas se registrar com o SEC se eles têm ativos de mais de US $ 1,000,000- a SEC tem levantado uma vez que este limite de US $ 10.000.000. As empresas também devem se registrar se eles oferecem títulos de capital e ter pelo menos 500 acionistas. formulários de registro da SEC deve normalmente contêm informações sobre gestão, ativos e negócios da empresa conduzida, descrições dos títulos oferecidos ao público, e informações financeiras certificadas-contador.

Do Securities Exchange Act exige que as empresas públicas devem divulgar continuamente sua situação financeira à SEC através de várias formas. As empresas devem apresentar o Formulário 10-Q no final de cada formulário Quarter- financeira 10-K, uma divulgação financeira completa oferecido todos os anos para shareholders- e Forma da empresa 8-K. As empresas devem apresentar o Formulário 8-K, sempre que ocorre um evento que constitui uma mudança "relevante" para a empresa. alterações materiais podem incluir (mas não estão limitados a) mudanças na gestão ou administração, uma mudança de propriedade corporativa ou controle, ou eventos financeiros, tais como a falência.

A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 ( "SOX") criou novas exigências de divulgação pública. Sob SOX, as empresas devem agora divulgar mais rapidamente (logo que a informação se torna disponível). SOX também exige a apresentação de um Formulário 8-K para eventos específicos adicionais, incluindo qualquer cancelamento de contratos da empresa importantes ou alterações aos estatutos sociais.

As penalidades para as violações dos requisitos da SEC variar. Sob SEA Seção 12 (a), falta de registo estoque antes negociá-lo em uma troca pública pode resultar em um embargo sobre o estoque, o que significa que a troca deixará negociação no estoque. Seção 12 do Securities Act cria responsabilidade civil (monetária) para qualquer empresa que comete fraude na liberação de prospectos de ações ou outros tipos de comunicações à SEC.