Quais são Horizontal, Vertical e Análise Razão em Contabilidade?

O analista financeiro emprega uma ampla gama de métodos e técnicas de análise da empresa. Como um mecânico, ele seleciona a ferramenta que mais se adapte às suas necessidades. Alguns dos métodos mais populares são computacionalmente simples e pode ser aplicado por quase todos. Compreender alguns desses truques do comércio é importante para a análise de empresas que você pode estar interessado em investir ou para analisar o seu próprio negócio.

Análise horizontal compara os resultados financeiros ao longo do tempo. Um analista de demonstração financeira compara declarações de renda ou balanços para os anos seguintes para descobrir tendências ou padrões. Embora útil, mas este método tem inconvenientes como bem. Por exemplo, as taxas de contabilidade de uma só vez, como despesas para deterioração, perdas causadas por desastres naturais e mudanças na estrutura da empresa pode impedir uma análise precisa.

Vertical, ou de tamanho comum, a análise prepara demonstrações financeiras que são ajustadas em percentuais da receita ou outros totais categoria conta. Esta técnica permite que analistas para ver as composições das diferentes categorias de demonstrações financeiras. Na demonstração de resultados, vendas é comumente usado como categoria de referência e é o denominador de todos os outros calculations- balanço usa activos totais, passivos totais e patrimônio líquido total. A desvantagem de análise vertical é que ele só oferece um olhar para um único período de operações, geralmente um ano. Isto pode tornar mais difícil tirar conclusões sobre o negócio ao longo do tempo.

Os analistas financeiros usar uma ampla gama de técnicas que são colectivamente conhecidos como a análise de relação. O procedimento geral envolve o cálculo de vários índices financeiros - como a margem de lucro, contas a receber e vendas, e índices de rotatividade de estoque - e compará-las com outras empresas ou regras gerais do polegar. Há centenas de índices financeiros empregados e até mesmo diferentes métodos de cálculo das mesmas proporções. Por esta razão, a análise de relação é considerada a ser mais uma arte do que uma ciência. Esta incoerência é uma das quedas da técnica.

Uma técnica frequentemente utilizada tanto com a análise de relação e análise vertical é benchmarking, que calcula demonstrações financeiras de tamanho comum ou rácios financeiros e compara-os com outras empresas e padrões da indústria. Esta técnica é muito popular e às vezes é usado para comparar uma empresa para os seus concorrentes. No entanto, é importante notar que cada empresa é diferente- mesmo empresas na mesma indústria pode ter muito diferentes filosofias de gestão, objetivo e estruturas de custos. Como tal, o benchmarking pode ser uma ferramenta eficaz, mas pode não ser apropriado para o ranking ou comparar as empresas diretamente.